Liquidity là gì? Vai trò của thanh khoản trong lĩnh vực đầu tư

Liquidity là gì? Những yếu tố nào sẽ ảnh hưởng đến tính thanh khoản? Đâu là tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Hãy cùng Topsanfx tìm hiểu chi tiết hơn thông qua bài viết dưới đây.

Liquidity là gì? Bản chất của thanh khoản

Tính thanh khoản là gì?

Liquidity trong tiếng Việt là tính thanh khoản – thuật ngữ này dùng để chỉ mức độ linh động hay “khả năng lỏng hoá” của một sản phẩm hoặc tài sản bất kỳ trên thị trường khi mua vào và bán ra nhưng giá không bị ảnh hưởng quá nhiều.

Trong thị trường tiền điện tử, liquidity thể hiện qua việc mua, bán một khối lượng lớn tiền điện tử mà không (hoặc rất ít) gây tác động đến giá của đồng tiền điện tử đó.

Có thể hiểu tính thanh khoản là khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một tài sản hoặc một sản phẩm.

ERC20 là gì? Mua Token ERC20 ở đâu? Tạo ví ERC-20 như thế nào?

Bản chất của tính thanh khoản là gì?

Bản chất của thanh khoản là sự đánh đổi giữa tốc độ mua bán và mức giá có thể mua bán.

Đối với những đồng coin có tính thanh khoản tốt thì sự đánh đổi sẽ thấp. Bạn có thể mua hoặc bán nhanh với khối lượng lớn mà không làm cho giá của đồng coin bị ảnh hưởng nhiều.

Đối với những đồng coin có tính thanh khoản kém, sự đánh đổi sẽ cao hơn.

Ví dụ về liquidity

• Vàng – một tài sản có tính thanh khoản cao, bạn có thể mua và bán ở bất cứ đâu.
• Tiền mặt – có tính thanh khoản cực cao, được sử dụng hàng ngày.
• Bất động sản, đồ cổ, tranh ảnh nghệ thuật,…là những tài sản có tính thanh khoản rất thấp hoặc thậm chí không có tính thanh khoản.

+ Xếp loại tài sản dựa vào tính thanh khoản:

• Tiền mặt 
• Đầu tư ngắn hạn 
• Khoản phải thu 
• Ứng trước ngắn hạn 
• Hàng tồn kho.

Công thức tính thanh khoản (Liquidity) 

+ Tỷ số thanh khoản hiện thời: diễn tả khả năng thanh toán nợ đến hạn, hệ số thanh toán vốn lưu động 

Tỷ số thanh khoản hiện thời = Tài sản lưu động/Nợ ngắn hạn.

• Nếu tỷ số thanh khoản hiện thời < 1: tức là khả năng trả nợ yếu, doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn và có nguy cơ phá sản. 
• Nếu tỷ số thanh khoản hiện thời > 1 là doanh nghiệp có khả năng cao thanh toán các khoản nợ đến hạn 

+ Tỷ số thanh khoản nhanh là tỷ số mà doanh nghiệp có thể thanh toán mà không cần xử lý hàng tồn kho. 

Tỷ số thanh khoản nhanh = (Tài sản lưu động – Hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn.

• Tỷ số thanh khoản nhanh < 0,5 phản ánh doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc chi trả, tính thanh khoản thấp. 
• Tỷ số thanh khoản nhanh nằm trong khoản 0,5 – 1 phản ánh doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt, tính thanh khoản cao. 

+ Tỷ số khả năng thanh toán tức thời là tỷ số thanh toán bằng tiền mặt. 

Tỷ số khả năng thanh toán tức thời = Vốn bằng tiền/Nợ ngắn hạn

Vốn bằng tiền: gồm có tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, các khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn và các khoản đầu tư ngắn hạn khác có khả năng chuyển đổi thành tiền trong thời hạn 03 tháng mà không gặp rủi ro lớn.

Yếu tố ảnh hưởng đến liquidity

Mức độ phổ biến

Có thể hiểu là sự quan tâm của cộng đồng dành cho đồng coin sẽ là một trong các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản. Nếu đồng coin càng phổ biến, thì càng được nhiều người giao dịch. 

Mức độ uy tín của dự án

Đa phần thì những dự án có độ uy tín cao thì tính thanh khoản cũng sẽ dồi dào hơn.

Cách nhận biết Liquidity của tiền điện tử

Để nhận biết tính thanh khoản của tiền điện tử ta dựa vào các yếu tố sau:

• Khối lượng các giao dịch trong 24 giờ: Khi khối lượng giao dịch càng nhiều thì loại tiền điện tử đó đang có tính thanh khoản cao.
• Khoảng cách chênh lệch giá mua và giá bán: Khoảng cách giá ngắn đồng nghĩa với loại tiền đó đang có tính thanh khoản ổn định.
• Chiều sâu của sổ lệnh mua bán: Tuy nhiên, sổ lệnh chỉ để tham khảo bởi không phải lúc nào nó cũng phản ánh chính xác.

Vai trò của liquidity trong lĩnh vực đầu tư

Vai trò đối với doanh nghiệp 

• Giúp cho các doanh nghiệp nhận ra được các vấn đề tài chính, từ đó đưa ra hướng xử lý phù hợp nhất nhằm đảm bảo các khoản vay được thanh toán đúng hạn, giữ được uy tín với đối tác.
• Giúp những nhà lãnh đạo có các phương án quản trị phù hợp nhằm tối ưu nguồn tài chính, tăng tính thanh khoản.
• Việc nhận biết tính thanh khoản (Liquidity) sẽ giúp linh hoạt dòng tiền, có cơ hội tái đầu tư… 

Vai trò đối với ngân hàng, các chủ nợ và nhà đầu tư 

Các nhà đầu tư và người cho vay sử dụng việc xác định các rủi ro về tính thanh khoản của doanh nghiệp làm điều kiện tiên quyết khi quyết định đầu tư hay cho vay.

Kết luận

Bài viết trên chia sẻ những thông tin về Liquidity. Mong rằng bài viết mang đến cho bạn những thông tin cần thiết về tính thanh khoản. Cảm ơn bạn đã theo dõi bài viết.

Bài viết liên quan:

KYC trong crypto là gì? Xác minh KYC như thế nào? 

Private key và public key là gì? So sánh Public key và Private key

Funding rate là gì? Phương pháp giao dịch dựa trên Funding rate

TRC20 là gì? Hướng dẫn tạo ví lưu trữ USDT TRC20