Tín phiếu là gì? Mục đích phát hành tín phiếu

Tín phiếu là gì? Là thuật ngữ khá phổ biến trong ngành tài chính, chứng khoán và kho bạc Nhà nước.

Tín phiếu là gì?

Tín phiếu là một thuật ngữ thường xuất hiện trong quy định về hoạt động vay của ngành tài chính. Có nghĩa tín phiếu là chứng chỉ được ứng dụng để ghi nhận những khoản nợ ngắn hạn và phát hành theo quy định, để thực hiện giao dịch vay vốn. Tín phiếu có chức năng nhận định quyền của người cho vay (chủ nợ) về việc hưởng lợi túc, và những trách nhiệm cụ thể mà chủ nợ phát hành. Có hai loại tín phiếu: Tín phiếu Kho bạc và Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước.

Tín phiếu Kho bạc

Tín phiếu kho bạc là loại phiếu nắm vai trò chứng nhận nợ trong thời gian ngắn của Chính phủ do Kho bạc Nhà nước phát hành. Với mục địch bù đắp những tổn thất, thiếu hụt vốn tạm thời của Ngân hàng Nhà nước, bên cạnh đó, thúc đẩy, tạo thêm công cụ cho thị trường tài chính phát triển hơn.

Thực tế, tín phiếu Kho bạc được phát hành kèm chiết khấu (hay tín phiếu được bán ở mức chiết khấu dựa trên mệnh giá không trả lãi) được Kho bạc Nhà nước lấy lại đầy đủ mệnh giá khi đến hạn. Có ba mức hạn cho loại tín phiếu này gồm: 3 tháng, 6 tháng, 1 năm. Gía bán với mức chiết khấu phụ thuộc vào thị trường thức cấp và sơ cấp. Lợi suất đầu tư loại tín phiếu này sẽ tùy vào một số yếu tố nhất định.

Hình thức trao đổi mua bán tín phiếu Kho bạc

Có 2 hình thức mua bán tín phiếu kho bạc. Tín phiếu kho bạc là một “sản phẩm” chiếm tỷ trọng lớn trong thị trường đầu tư tài chính và tính lỏng (tính thanh khoản) cao, an toàn hơn so với chứng khoán và trái phiếu khác.

Nhà đầu tư có thể bán tín phiếu cho Ngân hàng trung ương hoặc bán cho nhà đầu tư.

Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước

Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước là công cụ được sử dụng với mục đích thắt chặt chính sách tiền tệ và thiếu hụt tiền tệ, được Ngân hàng Nhà nước phát hành. Bên cạnh đó Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước được phát hành để phục vụ các tổ chức tín dụng hiện đang hoạt động kinh doanh tại Việt Nma (nhưng các tổ chức này bắt buộc phải tuân theo quy định, tính pháp lý rõ ràng và tài khoản thanh toán tại Ngân hàng Nhà nước (VNĐ)). Tín phiếu này được ngân hàng phụ trách phát hành, hạch toán nghiệp vụ phát sinh, thanh toán lợi nhuận bằng VNĐ.

Kỳ hạn và hình thức phát hành tín phiếu Ngân hàng Nhà nước

Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước có nhiệm vụ điều tiết nguồn vốn ra thị trường như trái phiếu do Ngân hàng sử dụng. Nhưng điều khác biệt ở đây là mệnh giá tiền 100 ngàn đồng hay bội số của 100 nghì đồng. Tín phiếu ngắn hạn và không vượt qua 364 ngày.

Có nghĩa tín phiếu Ngân hàng Nhà nước được phát hành theo luật định, chứng chỉ ghi sổ nợ ngắn hạn nhằm phục vụ cho hoạt động vay vốn. Chủ nợ là người sở hữu tín phiếu, được quyền tổ chức và ổn định, quyền về lợi tức cá nhân. Có nghĩa vụ phải thực hiện những thỏa thuận và ký kết theo yêu cầu.

Lưu ý, khi đến hạn tín phiếu vay thì bên vay nợ phải thanh toán cho chủ tín phiếu vào ngày hẹn đúng mệnh giá đã ký kết. Trong trường hợp hạn trả nợ rơi vào ngày nghỉ hay lễ Tết sẽ được lùi lại.

Lãi suất vay tín phiếu Ngân hàng Nhà nước

Lãi suất vay tín phiếu Ngân hàng nhà nước sẽ được quyết định, quản lý dựa trên mệnh giá chung tại thời điểm đó. Mục tiêu rõ ràng và điều chỉnh hạn mức hợp lý với chính sách tài chính tiền tệ tại thời điểm phát hành trái phiếu.

Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước có thể kinh doanh mua, bán, cầm cố, giao dịch tại thị trường, giao dịch giữa các ngân hàng thương mại, ngân hàng hợp tác xã hội, công ty tài chính, chi nhánh ngân hàng

Mục đích phát hành tín phiếu

• Tạo lợi nhuận, đơn giản hóa số tiền lưu thông tại thị trường tiền tệ
• Thắt chặt chính sách tiền tệ, điều tiết đồng tiền, luân chuyển
• Ngăn chặn, chống tình trạng lạm phát đối với Việt Nam đồng.
• Chính sách, quy định tiền tệ được cải thiện
• Tăng khối lượng cung cấp tiền
• Kích thích tăng trưởng kinh tế giữa tổ chức, doanh nghiệp tài chính.

Phương thức phát hành tín phiếu

• Phương thức đấu thầu: Ngân hàng Nhà nước sẽ thực hiện phát hành tín phiếu dựa trên hình thức đấu thầu. Nội dung được quy định bởi pháp luật. Người mua được nhận tín phiếu qua việc ghi sổ.
• Phương thức bắt buộc: Ngân hàng tiến hành phát hành tín phiếu bắt buộc phụ thuộc vào tình hình thực tế trong thị trường tại thời điểm cụ thể. Tổ chức tín dụng mua tín phiếu cần tuân thủ nội dụng theo Quyết định đã ban hành của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước.

Bài viết trả lời cho câu hỏi Tín phiếu là gì? Hy vọng chúng có thể giải đáp những thắc mắc của bạn. Chúc bạn giao dịch thành công

>>>Xem thêm: Thương phiếu là gì?