Small cap là gì? Cơ hội hay rủi ro cho nhà đầu tư?

Small cap chỉ những công ty có mức vốn hóa thấp tại thị trường. Cùng tìm hiểu “Small cap là gì? Cơ hội hay rủi ro cho nhà đầu tư?” ngay dưới bài viết này.

Small cap là gì?

Small cap chỉ những công ty có mức vốn hóa thấp tại thị trường. Khái niệm về giá trị vốn hóa thấp đã thay đổi theo thời gian. Hầu hết các quy ước chấp nhận trong khoản 5 – 25 triệu đô la (từ 100 tỷ VNĐ đến 500 tỷ VNĐ).

Small Cap hay còn được gọi là Penny có nghĩa là tiền lẻ, cổ phiếu dế chỉ giá trị thấp bé của chúng.

Những nhà đầu tư truyền thống cho rằng những cổ phiếu small cap khá rủi ro do không có danh tiếng và thiếu chất lượng, không đạt những tiêu chí về một mô hình doanh nghiệp mà nhà đầu tư cần.

Lưu ý khi đầu tư Small cap

Lợi thế trong đầu tư Small cap

• Tiềm năng phát triển: Vì phải đối mặt với rủi ro, nên lợi nhuận thu được từ small cap có thể là gấp hai, gấp ba lần. Dưới đây là minh chứng cho sự tăng trưởng:

Gía trị vốn hóa thấp là cơ sở để các cổ phiếu small cap tăng trưởng nhanh chóng. Những công ty lớn, vốn hóa đến vài tỷ đô la có khả năng sinh lời đều đặn nhưng không thể tăng gấp hai hay ba lần giá trị trong một năm, trong cùng một lĩnh vực.

Bỏi giá trị quá lớn, doanh nghiệp không thể giữ mãi tốc độ tăng trưởng. Những vấn đề quản trị dòng tiền, bộ máy nhân sự, chiến lược kinh doanh sẽ khiến những công ty, tập đoàn lớn trở nên khó khăn hơn. Vì thế, nếu bạn muốn tìm kiếm những doanh nghiệp có mức tăng trưởng cao, Small cap là lựa chọn tối ưu.

• Small cap khó nắm bắt thông tin: không được công khai rộng rãi, thiếu sót về chỉ số tài chính . Hạn ché nguồn đầu tư từ những quỹ lớn, doanh nghiệp hay công ty, nhưng là cơ hội tốt cho các nhà đầu tư cá nhân. Việc hạn chế thông tin khiến doanh nghiệp không được đánh giá chính xác tại thị trường. Bên cạnh đó các công ty quỹ sẽ bị hạn chế khi tham gia vào những thương vụ rủi ro cao như small cap. Đối với nhà đầu tư cá nhân họ không bị rào cản bởi đây sẽ là cơ hội thu lợi nhuận lớn.

Small cap phát triển trong một mô hình nhất định, tạo nên sự gấp dẫn với những dòng tiền lớn tại thị trường, cổ phiêý của những doanh nghiệp small cap sẽ có cầu lớn, nghĩa là giá cổ phiếu có thể đạt đỉnh trong nhiều phiên.

Ví dụ thực tế

Trong 6 tuần đầu năm 2019, nhùng nhà phân tích thị trường đã phán đoán một năm bùng nổ cho các doanh nghiệp nhỏ khi chỉ số Russell 2000 có vốn hóa thấp đã tăng trưởng 12.9% so với mức tăng ban đầu là 8% của chỉ số S&P 500. Chỉ số vốn hóa thấp khác là S&P 600 đã tăng lên 12.1% ngay thời điểm đó.

Sự phục hồi đã xuất hiện từ sau giai đoạn tháng 12 năm 2018, cho thấy Russell 2000 và S&P 600 đã giảm 20% dưới đỉnh vào tháng 8. Rất nhiều nhà giao dịch đã phán đoán sai về vấ đề này khi nghĩ rằng đó là một sự xác nhận của thị trường giá đi xuống. Sự phát triển này đã nhấn mạnh bản chất phức tạp của những công ty có vốn hóa nhỏ – Small cap

Hạn chế khi đầu tư Small cap

• Rủi ro: Những nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu có vốn hóa thấp bởi tiềm năng phát triển mạnh, nhưng cổ phiếu Small cap thường chưa được xây dựng theo mô hình kinh doanh tiêu chuẩn. Đây là điều tạo nên rủi ro. Chúng ta không thể chắc chắn Wal Mart thành công khi họ chỉ phát triển từ một cửa hạn tạp hóa nhỏ. Gía trị cổ phiếu Small cap dao động từ 5-7% mỗi ngày, đây là điều nhiều nhà đầu tư không thích, đặc biệt đối với các quỹ đầu tư lớn.

• Thời gian và công sức: Việc tìm kiếm một công ty small cap có triển vọng để đầu tư, đòi hỏi bạn cần bỏ ra rất nhiều thời gian để nghiên cứu từ những thông tin cơ bản một cách nghiêm túc. Bên cạnh đó, không như những doanh nghiệp lớn, các báo cáo tài chính, chỉ số tăng trưởng hay các phân tích tình hình hoạt động sẽ không được công bố rộng rãi tại các công ty small cap. Hạn chế trong việc tìm kiếm thông tin, nhà đầu tư cần tự đưa ra những phân tích, đánh giá, nhận đinh về doanh nghiệp, đòi hỏi bạn phải là một người cực kỳ kiên nhẫn, có kiến thức, chuyên môn về lĩnh vực tài chính cũng như ngành hàng mà small cap hoạt động.

Bìa viết trên chia sẻ “Small cap là gì? Cơ hội hay rủi ro cho nhà đầu tư?”, hy vọng chúng có ích với bạn. Chúc bạn có những quyết định sáng suốt trong việc đầu tư vào những công ty Small cap.

>>>Xem thêm: Large cap là gì?