Biên an toàn là gì? Nguyên tắc sử dụng biên an toàn hiện nay

Trong đầu tư, biên an toàn là một trong những thuật ngữ được sử dụng khá phổ biến. Nguyên tắc này được phát triển bởi nhà đầu tư người Mỹ gốc Benjamin Graham. Vậy biên an toàn là gì, nó có giá trị sử dụng ra sao? Cùng Topsanfx nghiên cứu ngay qua bài viết dưới đây nhé!

Khái quát về biên an toàn hiện nay 

Biên an toàn là gì?

Biên an toàn (Margin of Safety) – nguyên tắc đầu tư trong thị trường chứng khoán. Lệnh mua sẽ được thực hiện khi giá thị trường thấp hơn so với giá trị thực của chứng khoán. Mức chênh lệch xuất hiện giữa hai giá trị này được gọi là biên an toàn. 

Biên độ có thể tự động được thiết lập theo các quy chuẩn nhất định đến từ nhà đầu tư. Khi đó, nó sẽ phụ thuộc vào nhu cầu và mỗi sở thích rủi ro riêng của từng cá nhân. Việc chọn mua chứng khoán qua các biên này sẽ giúp bạn hạn chế các rủi ro đi kèm theo. 

Ví dụ chi tiết về thuật ngữ biên an toàn 

Nhằm tạo điều kiện cho các nhà đầu tư dễ dàng sử dụng và hiểu được các kiến thức này. Warren Buffett đã mượn hình ảnh của một chiếc cầu để làm ví dụ thực tiễn. 

Giả sử, một chiếc cầu được thiết kế với tải trọng đạt đến khoảng 20 tấn. Một chiếc xe tải có định lượng 10 tấn sẽ thuận tiện di chuyển hơn so với chiếc 20 tấn. Lúc này, 10 tấn còn lại mặc nhiên được hiểu là biên an toàn (tương đương khoảng 50%). 

Điều này hoàn toàn tương tự như việc đầu tư trong chứng khoán. Chẳng hạn, nếu bạn nhận thấy giá chứng khoán lên đến 10$ thì mức mua sẽ đạt 7.50$. Tỷ lệ này sẽ giúp bạn đạt được một mức độ an toàn nhất cho khoản đầu tư thực tế này. 

Biên an toàn thể hiện qua các phương diện nào?

Việc sử dụng thuần thục các giới hạn về biên an toàn là điều rất cần thiết trong đầu tư. Để xác định được những giới hạn này, chúng ta có thể cân nhắc trên các phương diện sau:

• Các kiểu biên sẽ được các nhà đầu tư xác định dựa trên các yếu tố định lượng, định tính. Kể cả các thông tin liên quan về quản trị công ty, hoạt động của ngành hoặc tài sản. Một số trường hợp chúng sẽ được xác định qua thu nhập thực tế của đơn vị. 
• Cân nhắc sử dụng các giá trị thị trường cần thiết để làm điểm cốt lõi để so sánh. Đồng thời, các thông tin này sẽ còn được dùng để xác định biên độ an toàn. Mức chiết khấu đạt khoảng 50% cho một giá trị thực tế của các cổ phiếu. 
• Khi xác định giá trị thực của các doanh nghiệp, mỗi nhà đầu tư sẽ đều có các cách riêng. Có thể xác định dựa trên các dự báo liên quan đến doanh thu và lợi nhuận.

Nguyên tắc biên an toàn được sử dụng như thế nào?

Sự biến động của thị trường chứng khoán hoàn toàn không được giới hạn ở một mức nhất định. Để xác định được biên an toàn, chúng ta có thể dựa trên giá trị thực tế của doanh nghiệp. Các thông tin này sẽ được thể hiện chi tiết qua các báo cáo tài chính liên quan. 

Từ đó, chúng sẽ được so sánh trực tiếp với các giá trị vốn hóa hiện hữu trên thị trường. Mục đích của hành động này là giúp bạn dễ dàng nắm rõ hơn độ biến động của chứng khoán. Biết được các giao dịch đã có xu hướng cao/thấp/ngang với giá trị thực. 

Lưu ý, sự biến động của doanh nghiệp trong tương lai là điều rất khó lường trước được. Chính vì thế, việc tính toán các giá trị này sẽ đều mang tính tương đối trong một giai đoạn. Có thể đánh giá, mục đích sử dụng biên an toàn là nhằm giảm thiểu rủi ro.

Tính chất nhất quán của biên an toàn trong đầu tư 

Như đã được phân tích và đánh giá qua các nhận định chi tiết tại các danh mục trên. Việc xác định được nội tại qua các biên độ sẽ mang tính tương đối ở một số trường hợp. 

Chính vì thế, để dễ dàng xác định được những cơ sở chính xác nhất trong chuỗi đầu tư. Hiển nhiên, bạn cần phải xét nhiều yếu tố liên quan khác đi kèm để mang lại hiệu quả hơn. Nhìn chung, biên độ an toàn sẽ giúp bạn biết được thời điểm đầu tư hiệu quả nhất.  

Lời kết 

Biên an toàn sẽ là một kiến thức rất cần thiết dành riêng cho các nhà đầu tư chứng khoán. Hãy cân nhắc thật kỹ để từ đó có thể dễ dàng đưa ra được nhận định phù hợp. Mong rằng những kiến thức đầu tư mà Topsanfx mang đến qua bài viết trên sẽ hữu ích với bạn. 

Bài viết liên quan:

Cách đọc bảng chứng khoán trực tiếp 

Tổng hợp các loại hình doanh nghiệp được phát hành chứng khoán

Lợi nhuận bình quân là gì? Lợi nhuận bình quân phụ thuộc vào yếu tố nào?