Lợi thế giao dịch với cặp tiền tệ chéo

Trong khi đô la Mỹ là đồng tiền có tính thanh khoản cao nhất, chiếm phần lớn khối lượng giao dịch trên toàn cầu thì vẫn có nhiều cơ hội khác cho nhà giao dịch là các cặp tiền chéo. Hôm nay chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về các chiến lược giao dịch với cặp tiền tệ chéo.

Cặp tiền tệ chéo là gì?

Cặp tiền tệ chéo là một cặp tiền tệ không có đồng đô la Mỹ trong đó. Bằng cách giao dịch các cặp tiền tệ chéo kết hợp với các cặp chính, bạn có thể tăng đáng kể số lượng công cụ giao dịch từ đó cung cấp cho bạn nhiều cơ hội giao dịch hơn.

Vào cuối Chiến tranh thế giới thứ hai, hầu hết các loại tiền tệ được định giá so với đô la Mỹ. Điều này là do nền kinh tế Mỹ là nền kinh tế mạnh nhất sau chiến tranh và tiền tệ của nước này được cố định vào vàng. 

Trong lịch sử, một cá nhân muốn đổi một khoản tiền sang một loại tiền tệ khác trước tiên sẽ phải chuyển đổi số tiền đó sang đô la Mỹ và sau đó chuyển nó thành đơn vị tiền tệ mong muốn. 

Các giao dịch tiền tệ chéo có thể được thực hiện theo hệ thống này. Mặc dù đồng đô la Mỹ vẫn đóng vai trò là đồng tiền dự trữ thế giới, sự gia tăng của thị trường ngoại hối đã khiến các giao dịch tiền tệ chéo trở nên phổ biến. Ví dụ: cặp GBP / JPY được phát minh để giúp các cá nhân ở Anh và Nhật Bản chuyển đổi tiền trực tiếp mà không cần phải chuyển nó sang đô la Mỹ.

Lợi thế khi giao dịch với cặp tiền tệ chéo

Tính biến động

Lợi thế đầu tiên khi giao dịch cặp tiền tệ chéo là nhà giao dịch có thể tránh một số sự kiện quan trọng nhạy cảm với đồng đô la Mỹ. 

Một ví dụ về điều này là rủi ro giao dịch cao trong thời gian công bố bản tin Non farm. Bản tin này đến với thị trường Forex vào thứ Tư đầu tiên của mỗi tháng và có thể gây ra sự biến động dữ dội trong các cặp tiền tệ chính. Vì hầu hết tất cả các thị trường tiền tệ đều bị ảnh hưởng bởi sự kiện này, các cặp chéo cung cấp một cách thận trọng hơn để giao dịch những sự kiện này.

Cơ hội giao dịch

Một lợi thế khác khi giao dịch các cặp tiền chéo là những thị trường này có thể dẫn đến cơ hội lớn hơn cho các giao dịch sinh lời. 

Trong khi các cặp tiền tệ chính sẽ di chuyển và chống lại nhau khi sức mạnh của đồng đô la Mỹ tăng và giảm, các cặp tiền chéo cho phép biến động giá mới trên thị trường vì chúng không bị buộc phải tuân theo đô la Mỹ.

Có nhiều tiềm năng trên thị trường có tính thanh khoản thấp hơn này và các động thái này có thể mang lại lợi ích cao cho nhà giao dịch muốn tìm kiếm cơ hội giao dịch ở nơi khác. Vì phần lớn các nhà giao dịch Forex sẽ hướng tới các cặp tiền chính, các cặp chéo cung cấp một giải pháp thay thế tuyệt vời.

Việc mở rộng danh mục đầu tư của mình sang các cặp tiền tệ chéo sẽ giúp bạn quản lý vốn tốt hơn.

Giao dịch chênh lệch lãi suất

Một lợi thế khác của cặp tiền tệ chéo trong Forex nữa đó chính là carry trade (giao dịch chênh lệch lãi suất) – nơi bạn có thể tận dụng mức lãi suất cao hơn do các loại tiền này cung cấp.

Đây là một chiến lược dài hạn, nhà giao dịch nắm giữ một loại tiền trong một thời gian dài để vừa kiếm được lợi nhuận khi giá trị tăng lên mà còn hưởng được mức lãi suất cao hơn. Một ví dụ gần đây về điều này là đồng đô la Úc duy trì lãi suất trên 4%, làm tăng nhu cầu và giá trị của đồng tiền trong khi kiếm được lợi nhuận cơ bản cho những người nắm giữ đơn vị tiền tệ này.

Vậy có rủi ro trong giao dịch cặp tiền tệ chéo?

Mặc dù ưu điểm của việc giao dịch thị trường tiền tệ chéo nhiều hơn nhược điểm nhưng có một số khó khăn mà bạn nên biết trước khi bắt đầu chiến lược kết hợp giao dịch tiền tệ chéo.

Việc thanh toán các cặp tiền tệ chéo không đơn giản như các cặp tiền chính. Thanh khoản dồi dào trong các cặp tiền này sẽ cung cấp mức spread thấp hơn nhưng khi thoát khỏi vị thế, lợi nhuận sẽ được tính bằng đơn vị tiền tệ khác với đơn vị tiền tệ trong nước. 

Giao dịch chênh lệch lãi suất cặp tiền tệ chéo cũng có rủi ro lãi suất đi kèm. Hướng tương lai của lãi suất là một yếu tố rủi ro cao. 

Cuộc khủng hoảng tài chính Iceland 2008 bắt nguồn từ số lượng đáng kể các hoạt động carry trade. Trừ khi vị thế được quản lý rủi ro đúng cách, những biến động nhỏ trong tỷ giá hối đoái có thể dẫn đến tổn thất nghiêm trọng đặc biệt khi có đòn bẩy cao.