Chỉ số VNMidcap là gì? Đầu tư hiệu quả nhờ chỉ số VNMidcap

Bên cạnh cổ phiếu VN30 hay VNSmallcap thì chắc hẳn các nhà đầu tư không cảm thấy xa lạ đối với cổ phiếu VNMidcap và chỉ số VNMidcap. Vậy, chỉ số VNMidcap là gì? Chỉ số này có vai trò như thế nào trong quá trình đầu tư? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu thông qua bài viết bên dưới nhé!

Chỉ số VNMidcap là gì?

Chỉ số VNMidcap là chỉ số được dùng để đo lượng những sự thay đổi hay biến động của giá của khoảng 70 mã cổ phiếu dạng vừa và được sắp xếp theo thứ tự tính thanh khoản của chúng và quy mô vốn hóa thị trường.

Trong khi hai chỉ số là VNindex và VN30 được các nhà đầu tư dùng để đánh giá các mã cổ phiếu có quy mô vốn hóa lớn và tính thanh khoản cao trên thị trường thì VNMidcap sẽ giúp đo lường các chỉ số đó của các cổ phiếu thuộc tầm trung, có quy mô vốn vừa.

Xem thêm: Cổ phiếu Midcap là gì?

Thông tin cơ bản về chỉ số VNMidcap

• Ký hiệu chỉ số: VNMidcap.
• Ngày cơ sở thành lập chỉ số: 24/01/2014.
• Giá trị chỉ số cơ sở: 560.19.
• Loại hình chỉ số: Chỉ số giá.
• Số lượng cổ phiếu thành phần: 70 mã đáp ứng đủ tiêu chí sàng lọc và 10 mã cổ phiếu dự phòng.
• Loại kỳ điều chỉnh – Bán niên, thời gian vào tháng 1 và tháng 7.
• Kỳ điều chỉnh hệ số chia và tỷ lệ Free-Float, định kỳ vào tháng 1, tháng 4, tháng 7, tháng 10 hàng năm (Thực hiện theo quý).
• Tần suất tính toán: 5s/ lần.

Sàn giao dịch chứng khoán HOSE sẽ tiến hành tính toán mức ảnh hưởng của 100 mã cổ phiếu đến tình hình chung của thị trường chứng khoán. Trong đó sẽ có top 30 cổ phiếu thuộc hàng cổ phiếu lớn, nằm trong nhóm VN30. Do đó, các chuyên gia sẽ tiến hành chọn thêm 70 mã cổ phiếu đạt các tiêu chuẩn của chỉ số VNMidcap để gộp với 30 mã còn lại thành 100 mã có thể ảnh hưởng đến thị trường.

Chỉ số VNMidcap có ý nghĩa như thế nào?

Chỉ số VNMidcap là một chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư. Nó sẽ giúp các nhà đầu tư có cái nhìn chi tiết đối với các mã cổ phiếu trên thị trường hiện tại, qua đó có thể lựa chọn được các mã cổ phiếu tiềm năng thuộc tầm trung để đầu tư. Các mã cổ phiếu được chọn đó thường là các mã cổ phiếu có chất lượng tốt, có khả năng phát triển nhưng có giá cả hợp lí.

Nhờ vào chỉ số VNMidcap, các nhà đầu tư sẽ có thêm những lựa chọn về các mã cổ phiếu mới không thuộc nhóm VN30 để làm đa dạng danh sách đầu tư của mình. Chỉ số VNMidcap là một chỉ số có ý nghĩa hoàn toàn độc lập và các mã cổ phiếu VNMidcap hoạt động song song với các cổ phiếu thuộc nhóm VN30 hay VNSmallcap.

Công thức tính chỉ số VNMidcap

Theo nghiên cứu của sàn giao dịch chứng khoán HOSE, các chuyên gia đã dựa vào phương pháp tính giá trị vốn hóa thị trường kết hợp với tỷ lệ Free – Float để tìm ra công thức. Theo đó, công thức tính chỉ số VNMidcap là:

Chỉ số VNMidcap = CMV/ Hệ số chia

Trong đó:

CMV: Giá trị vốn hóa thị trường ở thời điểm hiện tại.

Tổng giá trị vốn hóa được tính bằng công thức:

Giá cổ phiếu * Khối lượng giao dịch * Tỷ lệ Free-float * Hệ số giới hạn của phiếu mua hàng thứ i trong rổ

Tiêu chí lựa chọn cổ phiếu theo chỉ số VNMidcap

Sàn giao dịch chứng khoán HOSE chính là đơn vị chịu trách nhiệm về việc sàng lọc, lựa chọn các mã cổ phiếu hạng trung vào nhóm VNMidcap. Các tiêu chí sàng lọc được sàn giao dịch này đưa ra cụ thể là:

Tiêu chí 1: Sàng lọc các cổ phiếu dựa trên tư cách của chúng. Các cổ phiếu đó phải đáp ứng 2 yêu cầu:

Thời gian mã cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán HOSE tối thiểu là 3 đến 6 tháng và mã cổ phiếu đó phải nằm trong top 5 cổ phiếu theo vốn hóa thị trường.

Các cổ phiếu được xét không bị vi phạm các quy định cũng như không thuộc nhóm các cổ phiếu bị cảnh cáo, kiểm soát hay bị cấm hoặc ngừng giao dịch trên thị trường.

Tiêu chí 2: Tỷ lệ chuyển nhượng Free Float (thả nổi) >= 10%. Tuy nhiên, tỷ lệ thả nổi >=5% áp dụng cho trường hợp 10 cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn, có sức ảnh hưởng và có thể chi phối thị trường.

Tiêu chí 3: Mức thanh khoản của mã cổ phiếu >=0.05%.

Tiêu chí 4: Giới hạn tỷ trọng vốn hóa 10%.

Các mã cổ phiếu thuộc nhóm cổ phiếu VNMidcap là các mã thuộc nhóm VNAllShare, là các mã cổ phiếu đang được lưu hành trên thị trường và có vốn xếp sau các mã thuộc nhóm VN30. Ngoài ra, các mã cổ phiếu cũng phải đáp ứng được 4 tiêu chí sàng lọc nêu trên để được xếp vào nhóm VNMidcap này.

Sàn giao dịch HOSE sẽ tiến hành phân tích và đánh giá để chọn:

• 70 Mã cổ phiếu chính thức thuộc nhóm VNMidcap, được sắp xếp theo giá trị vốn hóa giảm dần. Nếu 2 mã có giá trị vốn hóa như nhau, sẽ xét sang yếu tố giá trị giao dịch của mã nào cao hơn sẽ được sắp xếp thứ tự trước. 40 mã cổ phiếu đầu tiên được chọn vào rổ VNMidcap, 30 mã còn lại sẽ ưu tiên các mã đã có trong danh mục kỳ trước, sau đó mới xét đến các mã mới, sao cho đủ 70 mã cổ phiếu thành phần.
• 10 Mã cổ phiếu dự phòng cho rổ VNMidcap, được lựa chọn sau khi đã sàng lọc chọn ra 70 mã chính. 10 mã dự phòng này phải có có giá trị vốn hóa lớn nhất, được sắp xếp theo thứ tự giảm dần. Những mã dự phòng này sẽ thay thế cho mã chính trong trường hợp cổ phiếu bị loại vì một lý do nào đó.

Cách ứng dụng chỉ số VNMidcap vào đầu tư

Chỉ số VNMidcap có thể giúp các nhà đầu tư tăng khả năng nhận định về các mã cổ phiếu tầm trung, có tiềm năng phát triển.

Các mã cổ phiếu thuộc nhóm VN30 được đánh giá cao, do vậy, mức giá mua sẽ không hề nhỏ, tính cạnh tranh lớn làm giảm cơ hội đầu tư. Lựa chọn nhóm cổ phiếu tầm trung VNMidcap sẽ là cơ hội mới cho người chơi, với khả năng sinh lời lớn.

Cách quan sát chỉ số VNMidcap để ứng dụng vào việc đầu tư chứng khoán thật hiệu quả nhờ vào nhóm cổ phiếu tiềm năng VNMidcap:

• Thường xuyên cập nhật danh sách các cổ phiếu VNMidcap dựa trên các tiêu chí giá cổ phiếu, biến động và khối lượng giao dịch trên thị trường. Tần suất tính toán của các chỉ số là 5s/lần, nghĩa là các chỉ số sẽ được điều chỉnh sau mỗi 5s.
• Đánh giá, lựa chọn mã cổ phiếu VNMidcap trong nhóm 40 cổ phiếu chính trước, sau đó lần lượt xem xét đến các mã từ vị trí 41 đến 80. Không thể bỏ qua 10 mã cổ phiếu dự phòng, có tiềm năng thay thế vị trí trong rổ VNMidcap.
• Sàng lọc cổ phiếu theo lĩnh vực đang có tốc độ phát triển tốt, xu hướng tăng trưởng mạnh như: Nhóm cổ phiếu ngân hàng, bán lẻ, dầu khí, vật liệu xây dựng, năng lượng…
• Đánh giá các chỉ số chứng khoán liên quan như: P/E, P/B… Để chọn ra các mã cổ phiếu có khả năng tăng trưởng tốt. Chú ý cập nhật thông tin báo cáo tài chính của doanh nghiệp, các chính sách điều chỉnh để kịp thời nhận định khả năng tăng trưởng giá của mã cổ phiếu.
• Đầu tư mã cổ phiếu trong rổ VNMidcap hiện nay được đánh giá có sức bật cao hơn so với rổ VN30. Tuy nhiên, đi kèm với khả năng tăng trưởng mạnh là những rủi ro, biến động khó lường trước từ thị trường. Nhà đầu tư cần có chiến lược và tầm nhìn dài hạn, cân nhắc về thời điểm đầu tư mua – bán hiệu quả.

Danh sách các mã cổ phiếu thuộc nhóm VNMidcap

• Công ty Cổ phần Đầu tư LDG – LDG
• Công ty Cổ phần FECON – FCN
• Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam – POW
• Tổng Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ khoan dầu khí – PVD
• Công ty Cổ phần LICOGI 16 – LCG
• Tổng Công ty cổ phần Xây dựng Điện Việt Nam (HOSE: VNE)
• CTCP Tập đoàn Sao Mai (HOSE: ASM)
• Công ty Cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (HOSE: HBC)
• Công ty Cổ phần Tập đoàn Đất Xanh (HOSE: DXG)
• Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong (HNX: NTP)
• Ngân hàng TMCP Tiên Phong (HOSE: TPB)
• Công ty Cổ phần Vĩnh Hoàn (HOSE: VHC)
• Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (HOSE: PVT)
• Công ty CP tập đoàn Hoa Sen ( HOSE: HSG)
• Công ty Cổ phần Dây cáp điện Việt Nam (HOSE: CAV)
• Công ty Cổ phần Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE: HCM)
• Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt ((HOSE: PDR)
• Công ty CP Cao su Đà Nẵng: (HOSE: DRC )
• Tổng công ty CP thiết bị Điện Việt Nam (HOSE: GEX)
• Công ty CP Phát triển Nhà Bà Rịa – Vũng Tàu (HOSE: HDC)
• Tổng công ty phát tiền đô thị Kinh Bắc (HOSE: KBC)
• Công ty CP khoáng sản và xây dựng Bình Dương (HOSE: KSB)
• Công ty CP nhiệt điện Phả Lại (HOSE: PPC)
• Tổng công ty CP dịch vụ kỹ thuật dầu khí Việt Nam (HNX: PVS)

Lời kết

Trên đây là một số thông tin về chỉ số VNMidcap cũng như gợi ý một vài mã cổ phiếu VNMidcap uy tín và đáng để đầu tư. Rất mong bài viết này có thể mang đến thông tin hữu ích cho bạn. Chúc bạn thành công!