Cổ phiếu tốt – Cách nhận biết để đầu tư

Đầu tư thị trường cổ phiếu khá khác biệt với ngoại hối, nhà đầu tư cần có kỹ năng đọc biểu đồ, phân tích, xem xét nhận biết một cổ phiếu tiềm năng. Bài viết của topsanfx hôm này sẽ chỉ ra những yếu tố để lựa chọn một cổ phiếu tốt.

Trên thự tế, rất nhiều nhà đầu tư có cái nhìn sai về cổ phiếu, họ không chọn những cổ phiếu tốt và định giá thấp, mà chọn những cổ phiếu được nhiều người quan tâm thông qua việc PR rầm rộ. Trong thị trường có hàng chục nghìn cổ phiểu để đầu tư, vậy bạn sẽ quyết định đầu tư cổ phiếu nào?

Các tiêu chí để lựa chọn cổ phiếu tốt

• Tổng nợ vay/ tài sản ngắn hạn nhỏ hơn 1.1, để đầu tư có giá trị cần đề cao việc vay nợ thấp, đây là yếu tố nhận định được tình hình tài chính của một doanh nghiệp.
• Chỉ số thanh toán hiện hành trên 1.5, chỉ số này được tính bằng cách lấy tài sản ngắn hạn chia cho nợ ngắn hạn. Con số này cho thấy khả năng thanh toán nợ đáo hạn dưới 1 năm của doanh nghiệp. Nếu chỉ số này cao đồng nghĩa doanh nghiệp này đã mất năng lực chi trả.
• Tăng trưởng EPS dương trong 5 năm hoạt động gần nhất. Đây là yếu tố khá đơn giản giúp nhà đầu tư tránh khỏi những cổ phiếu rủi ro cao.
• P/E nhỏ hơn 9, đây là những cổ phiếu được nhận định là có giá hời, tiềm năng bán cao. Tuy nhiên yếu tố này sẽ làm nhà đầu tư bỏ qua những cổ phiếu đang tăng trưởng bởi vốn P/E tương đối cao.
• Cổ tức đều, việc đầu tư cổ phiếu đòi hỏi nhà giao dịch phải kiên nhẫn vì thị trường cần một thời gian dài để xem xét tính ổn định của cổ phiếu này. Nếu doanh nghiệp chi trả cổ tức tốt thì bạn sẽ có lợi nhuận trong khi chờ đợi cổ phiếu tăng.

3 cách lọc cổ phiếu tốt để đầu tư

Xác nhận mục tiêu đầu tư

Mục tiêu đề ra là xác nhận được 30 công ty để phân tích.

Trong thời đại 4.0 việc tìm kiếm thông tin là khá đơn giản, bạn chỉ cần truy cập Internet và research, thông tin về hàng ngàn cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch Mỹ. Tuy nhiên, đôi khi Internet không thể lọc cho bạn những cổ phiếu tốt.

Lúc này bạn cần sự hỗ trợ từ những công cụ sàng lọc trực tuyến miễn phí để tìm kiếm ý tưởng về chứng khoán, cổ phiếu tiềm năng. Những công cụ này cho phép bạn lựa chọn độc lập theo mong muốn và không bị ảnh hưởng bởi nhiều người khác.

Lưu ý, việc nhận biết cổ phiếu tốt phải thông qua việc định giá thấp, tuy nhiên việc định giá sẽ không còn ý nghĩa nếu tình hình tài chính của doanh nghiệp đó bất ổn.

Những công cụ hỗ trợ sàng lọc cổ phiếu tốt:

• Finbox: công cụ miễn phí, thân thiện với người dùng, mục đích sàng lọc cổ phiếu tốt và xấu.
• Yahoo Finance: công cụ miễn phí
• FINVIZ: công cụ miễn phí và phổ biến, cung cấp nhiều tính năng mà nhà giao dịch cần.

Tạo một shortlist

Mục tiêu sàng lọc 30 cổ phiếu đã chọn xuống còn 3 loại .

Dưới đây là cách xác nhận cổ phiếu tiềm năng của Warren Buffett:

• Lợi nhuận cao bền vững: tỷ suất lợi nhuận ròng tốt và ổn định là tín hiệu tích cực cho thấy một doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả và khả năng tăng cao. Ngoài ra, nhà giao dịch cũng cần kiểm tra doanh nghiệp có tạo ra các mức Dòng tiền tự do (FCF) lành mạnh không, nếu doanh nghiệp này có báo cáo về FCF nhưng không thể tạo ra FCF thì đây là một hành động thao túng khiến giá biến động.
• Tỷ lệ nợ thấp
• Có lợi thế trong việc cạnh tranh ổn định. Thông thường, những công ty có tỷ lệ lợi nhuận cao sẽ thu hút các đối thủ mạnh. Cạnh tranh tăng cao dẫn đến lợi nhuận thấp, những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh ổn định sẽ không bị ảnh hưởng. Ví dụ như khả năng sáng chế, nhãn hiệu, hiệu ứng khóa, hoạt động theo quy mô, hiệu ứng mạng lưới,…

• Trung thực, có năng lực và hệ thống quản lý tốt đối với cổ đông. Nhà giao dịch kiểm tra các yếu tố này bằng cách research về doanh nghiệp và thêm từ khóa “Scandal” hay “Fraud” để xem xét họ có liên quan đến những hoạt động thiếu trung thực không. Để phân tích chiến lược phân bổ vốn của doanh nghiệp bạn có thể ứng dụng quy tắc: công ty có tỷ suất lợi nhuận/ vốn sở hữu cao, có nhiều tiềm năng tăng trưởng cần tái đầu tư thu nhập của mình vào công ty để tăng trưởng, sẽ khả quan hơn là trả cổ tức hay mua lại cổ phiếu.
• Lựa chọn doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực bạn am hiểu

Ước tính giá trị nội tại của cổ phiếu

Mục tiêu tìm hiểu về 1 trong 3 cổ phiếu bạn đã lọc ra, xác nhận chúng có được định giá thấp không

Giá phù hợp là mức giá mua mang lại cho nhà giao dịch biên độ an toàn, rủi ro thấp ngay cả khi kết quả hoạt động trong tương lai không như kỳ vọng.

Tính toán giá trị nội tại của doanh nghiệp

• Sử dụng số nhân P/E
• Mô hình chiết khấu Dòng tiền (DCF)
• Định giá cổ phiếu dựa vào tỷ lệ lợi tức của vốn chủ sở hữu (ROE)

So sánh giá trị nội tại và giá hiện hành

• Giá cổ phiếu hiện tại cao hơn giá trị nội tại ước tính >> cổ phiếu được định giá cao >> khả năng sinh lời thấp >> không nên giao dịch.
• Giá cổ phiếu hiện tại thấp hơn giá trị nội tại ước tính >> cổ phiếu được định giá thấp >> có tiềm năng sinh lời trong tương lai >> nên giao dịch.

Cổ phiếu giá rẻ tiềm năng

• Rekor Systems Inc (REKR)
• Kinross Gold Corporation (KGC)
• Polar Power Inc (POLA)
• Lantronic Inc (LTRX)

Bài viết cung cấp những thông tin cần thiết để lựa chọn một loại cổ phiếu tốt, có tiềm năng để đầu tư. Hy vọng chúng có ích với bạn. Chúc bạn giao dịch thành công!

>>>Xem thêm: Hướng dẫn chơi chứng khoán cho người mới