Spread the love

Force Sell là gì? Khung giờ force sell được quy định chi tiết như thế nào? Force Sell và Call Margin khác nhau ra sao? Cùng topsanfx tìm hiểu ngay bài viết giải đáp chi tiết sau đây nhé!

Contents

1 Force Sell là gì? Khung giờ force sell
- 1.1 Force sell là gì?
- 1.2 Khung giờ force sell
2 Force sell xảy ra khi nào? Ví dụ cụ thể
- 2.1 Thời điểm xảy ra Force sell
- 2.2 Ví dụ chi tiết về Force Sell
3 Đầu tư như thế nào để tránh Force Sell
4 Phân biệt Force Sell và Call Margin
5 Lời kết
- 5.1 Share this:
- 5.2 Like this:

Force Sell là gì? Khung giờ force sell

Force sell là gì?

Force Sell (thanh lý bắt buộc) là khi tài khoản giao dịch chứng khoán của các nhà đầu tư chạm đến mức tỷ lệ ký quỹ tối thiểu. Mỗi một công ty sẽ đều có những quy định riêng về tỷ lệ ký quỹ tối thiểu (giao động khoảng 30%). Tỷ lệ ký quỹ là tỷ lệ giữa khối lượng tài sản thực tế bỏ ra từ các nhà đầu tư dựa trên tổng số tài sản giao dịch.

Một khi tỷ lệ ký quỹ có xu hướng giảm dưới mức tối thiểu thì công ty chứng khoán sẽ có quyền bán giải chấp cổ phiếu. Mục đích của hành động này là nhằm giúp tỷ lệ ký quỹ được cân bằng lại. Quy tắc này sẽ được xem là Force Sell.

Khung giờ force sell

Theo thống kê, khung giờ thanh lý bắt buộc sẽ được diễn ra từ 10 – 11 giờ sáng và 14 giờ chiều. Dấu hiệu để nhận biết thường xảy ra khi nhiều cổ phiếu đang nằm trên sàn và xuất hiện nhiều lệnh bán được thực hiện cùng một lúc ồ ạt.

Force sell xảy ra khi nào? Ví dụ cụ thể

Thời điểm xảy ra Force sell

Force Sell sẽ bị tác động bởi 3 yếu tố chính là tỷ lệ ký quỹ, tỷ lệ ký quỹ giải chấp và tỷ lệ ký quỹ cảnh báo. Cụ thể như sau:

Tỷ lệ ký quỹ ≥ tỷ lệ ký quỹ cảnh báo thì tài khoản của các nhà đầu tư sẽ vẫn hoạt động bình thường.
Tỷ lệ ký quỹ cảnh báo > tỷ lệ ký quỹ ≥ tỷ lệ ký quỹ giải chấp: Công ty chứng khoán sẽ thông báo ngay cho nhà đầu tư nắm rõ việc tỷ lệ ký quỹ sắp chạm ngưỡng xử lý, khuyến khích bổ sung thêm vốn hoặc bán bớt cổ phiếu. Đây là hiện tượng Call Margin.
Tỷ lệ ký quỹ < tỷ lệ ký quỹ giải chấp: Force Sell xuất hiện, công ty chứng khoán nhanh chóng bán cổ phiếu của các nhà đầu tư.

Ví dụ chi tiết về Force Sell

A mua 1000 cổ phiếu X với mệnh giá 100.000 đồng/cổ phiếu. Tổng tài sản giao dịch lúc này sẽ giao động 100 triệu đồng. A chỉ bỏ ra số vốn là 50 triệu đồng và vay ký quỹ 50 triệu đồng còn lại. Tỷ lệ ký quỹ cảnh báo được quy định tại công ty là 40%, tỷ lệ ký quỹ giải chấp là 30%.

Tỷ lệ ký quỹ thực tế của A là 50.000.000/100.000.000 = 50%.

Sau 2 tháng, cổ phiếu X giảm 80.000 đồng/cổ phiếu và tổng tài sản của A là 80.000 x 1000 = 80.000.000 đồng. Mức vay nợ ký quỹ vẫn cố định như ban đầu. Do đó, tài sản thực của A là 30 triệu đồng. Tỷ lệ ký quỹ khi đó là 30.000.000/80.000.000 = 37,5% (rơi vào Call margin).

Nếu giá giảm còn 70.000 đồng/cổ phiếu, tổng tài sản ông A lúc này là: 70.000 x 1000 = 70.000.000 đồng. Tài sản thực còn 20 triệu đồng với tỷ lệ ký quỹ là 20.000.000/70.000.000 = 28,6%. Chạm mức Force Sell phải bán bớt cổ phiếu.

Đầu tư như thế nào để tránh Force Sell

Để giảm thiểu tối đa các tình trạng Force Sell, mỗi nhà đầu tư cần nên cân nhắc những vấn đề sau đây:

Chỉ nên lựa chọn vay margin khi có đầy đủ kiến thức cũng như các kinh nghiệm chuyên môn để tránh bị thua lỗ. Đặc biệt, nếu thị trường đang tăng trưởng thì nên chọn vay margin.
Sử dụng margin với cổ phiếu có tính thanh khoản tốt ví dụ như các loại cổ phiếu cơ bản và bluechip. Những loại cổ phiếu có lợi nhuận thấp thì nên tránh sử dụng.
Tuyệt đối không nên sử dụng full margin mà chỉ nên dùng ở mức độ vừa phải với biên độ an toàn cho tài khoản.
Nhà đầu tư nên ưu tiên xây dựng các danh mục đầu tư phù hợp với xu hướng thị trường hiện nay.

Phân biệt Force Sell và Call Margin

	Call Margin	Force Sell
Thời điểm xuất hiện	Khi tỷ lệ ký quỹ của tài khoản giảm dưới tỷ lệ ký quỹ cảnh báo (thường là 40%) nhưng vẫn cao hơn tỷ lệ ký quỹ giải chấp do công ty chứng khoán quy định.	Khi tỷ lệ ký quỹ của tài khoản giảm dưới tỷ lệ ký quỹ giải chấp do công ty chứng khoán quy định (thường là 30%)
Biện pháp can thiệp của công ty chứng khoán	Thông báo cho nhà đầu tư qua hình thức gọi điện, nhắn tin, gửi email… để khuyến khích nhà đầu tư bổ sung thêm vốn (bằng cách nạp tiền vào tài khoản) hoặc bán bớt cổ phiếu để đưa tỷ lệ ký quỹ về mức an toàn.	Chủ động bán các cổ phiếu trong tài khoản của nhà đầu tư để đưa tỷ lệ ký quỹ về mức an toàn.

Lời kết

Force Sell chắc chắn là một trong những vấn đề mà hầu hết các doanh nghiệp, nhà đầu tư cần nên quan tâm. Hy vọng những nội dung cung cấp nêu trên sẽ phần nào giúp bạn có thêm những kiến thức đầu tư.