Kinh doanh chênh lệch giá-Ví dụ thực tiễn về Arbitrage

Kinh doanh chênh lệch giá theo cách gọi thông thường của công đồng trader là ác-bít hay đảo hối. Về lý thuyết kinh doanh chênh lệch giá là hình thức kiếm lời từ sự chênh lệch của một sản phẩm tại hai thị trường. Đây là một loại giao dịch thường sử dụng trong bitcoin, vậy đối với giao dịch ngoại hối thì có áp dụng được không? Cùng đọc bài viết dưới đây và kiếm câu trả lời nhé.

Kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) là gì?

Kinh doanh chênh lệch giá là một thuật ngữ trong ngành kinh tế tài chính, ác-bít hay Arbitrage được biết là hoạt động mua ở thị trường có xu hướng giá thấp và bán lại ở thị trường có xu hướng tăng. Nhà đầu tư sẽ thu lợi nhuận từ mức chênh lệch giá tạm thời tại cả hai thị trường.

Arbitrage “có thể diễn ra trên thị trường ngoại hối, nhiên liệu, cổ phiếu kỳ hạn,… Đối với thị trường hàng hóa thì nó là cơ sở quy luật một giá và ngang bằng sức mua (PPP) về tỷ giá hối đoái” theo từ điển Kinh tế học.

Dưới đây là ví dụ minh họa cho kinh doanh chênh lệch giá

• Ví dụ trong đời sống thường ngày, giả sử bạn đang tìm kiếm một sản phẩm của một thương hiệu A, khi lướt Shopee và Lazada bạn thấy giá mỗi bên bán như sau
  • Lazada bán: 1.000.000 VNĐ
  • Shopee bán 700.000 VNĐ

Bạn chớp ngay thời điểm mua sản phẩm A tại Shopee và mở một gian hàng tại Lazada bán sản phẩm A với giá 1.000.000 VNĐ bạn thu lợi nhuận là 300.000 VNĐ, đây là kinh doanh chênh lệch giá.

• Ví dụ trong giao dịch, bạn mở tài khoản tại hai sàn giao dịch khác nhau, mỗi sàn cung cấp giá Bid và Ask cho cặp GBP/USD như sau:
  • Sàn giao dịch 1: GBP/USD có Bid: 1.6123 và Ask: 1.6125
  • Sàn giao dịch 2: GBP/USD có Bid: 1.6126 và Ask 1.6129

Ta có chiến lược: Mua 10 lot  (1 triệu USD) ở sàn giao dịch 1 bạn có 1.612.500 đơn vị GBP/USD theo giá Ask, sau đó bán toàn bộ 10 lot vừa mua ở sàn giao dịch 1 cho sàn giao dịch 2 theo giá Bid. Bạn sẽ thu lời là 1.000 USD. Nhưng nếu 2 sàn này thu spread là 1.5 pip cho GBP/USD thì 10 lot bạn sẽ mất 300 USD, cuối cùng bạn thu lời được 700 USD.

Các loại kinh doanh chênh lệch giá

Có hai loại kinh doanh chênh lệch giá cơ bản nhất: Arbitrage 2 điểm và 3 điểm

• Arbitrage 2 điểm giống như hai ví dụ trên là giao dịch tại hai thị trường khác nhau.
• Arbitrage 3 điểm là so sánh 3 tỷ giá ở ba thị trường khác nhau. Hình thức giao dịch này chỉ phù hợp với những nhà đầu tư “cá mập” giao dịch với khối lượng lớn, hoặc với những sàn giao dịch luân chuyển một loại tiền tệ này sang một loại khác, và tiếp tục chuyển sang loại thứ 3 và kết quả là chuyển đổi hết cả 3 loại tiền tệ.

Ví dụ:

Ví dụ bạn dùng 1 EUR mua 2 USD. Sau đó bạn dùng 2 USD để mua JYP được 240 JYP, tiếp tục lấy 240 JPY để mua EUR với tỷ giá 1 EUR bằng 200 JPY, vì vậy 240 JPY bằng 1.2 EUR. Và mức chênh lệch giá bạn thu lại là 0.2 EUR.

• 2USD = 1EUR
• 1USD = 120JYP hay 2USD = 240JPY
• 1EUR =200JPY bán 240JPY – 1.2 EUR

=> 1.2EUR -1EUR = 0.2EUR

Rủi ro của Kinh doanh chênh lệch giá

Để kinh doanh chênh lệch giá nhà đầu tư cần có một khối lượng giao dịch lớn, vì thông thường lãi thu được từ thị trường rất thấp, trader phải giao dịch nhiều mới thấy lợi nhuận. Việc “một chân đạp hai thuyền” – giao dịch tại hai sàn bạn cần tính toán các mức phí giao dịch theo từng thời điểm, nếu trader không tính chính xác sẽ dẫn đến tình trạng thua lỗ vì phí giao dịch.

• Rủi ro cạnh tranh: đây là hình thức giao dịch vô cùng cạnh tranh vì lợi nhuận hấp dẫn từ các ngân hàng, các quỹ, hay broker. những cạnh tranh lớn thì rủi ro luôn cao.
• Rủi ro trượt giá: đây là một rủi ro từ việc giá dự kiến khác giá hiện thực tại thời điểm hiện tại. Nếu nhà đầu tư giao dịch trong thời gian biến động mạnh mức trượt giá sẽ rất cao. Rủi ro là vô cùng lớn.
• Rủi ro biến động: thị trường ngoại hối khác biết với thị trường bitcoin vì forex thì luôn biến động, nhưng nhà đầu tư luôn kỳ vọng việc thị trường biến động để thu lợi nhuận. Nếu thị trường biến động theo xu hướng thu hẹp giá sẽ càng giảm và rủi ro sẽ càng lớn.
• Rủi ro thanh khoản: để một lệnh giao dịch khớp nhanh nhà giao dịch cần có bên mua và bên bán, nếu thị trường không đủ số lượng người bán và người mua, Thì thanh khoản thị trường trở nên khó để kiếm lợi nhuận và khả năng bị thua lỗ sẽ cao.

Bài viết này cung cấp thông tin chi tiết và ví dụ minh họa về kinh doanh chênh lệch giá. Hy vọng bài viết hữu ích với bạn. Chúc bạn giao dịch thành công!

>>>Xem thêm: chiến lược giao dịch khi thị trường sideway