Margin Trading là gì? Tìm hiểu về giao dịch ký quỹ

Margin Trading – giao dịch ký quỹ là hình thức giao dịch sử dụng quỹ của bên thứ ba, cho phép nhà đầu tư giao dịch với một số tiền lớn hơn và cơ hội tốt hơn để kiếm lợi nhuận tốt hơn, tuy nhiên, đây là một phương pháp giao dịch có quá nhiều rủi ro.

Margin Trading – Giao dịch ký quỹ là gì?

Như đã nói giao dịch ký quỹ là hình thức giao dịch dùng vốn quỹ của bên thứ ba nhằm nâng cao vốn giao dịch, cơ hội chiến thắng cũng như lợi nhuận thu được.

Với số tiền giao dịch lớn, nhà đầu tư có thể giao dịch tùy ý, những giao dịch được khuếch đại và thu những khoản lời lớn từ những giao dịch thành công. Giao dịch ký quỹ đã trở nên thông dụng tại các thị trường đầu tư như ngoại hối, tiền điển tử,… và đem lại những giá trị vô cùng lớn.

Rủi ro của giao dịch ký quỹ

Cơ hội nâng cao lợi nhuận bằng việc giao dịch ký quỹ nhưng rủi ro thua lỗ sẽ tăng. Nhưng nhiều nhà giao dịch tại các thị trường như chứng khoán, tiền điện tử và hàng hóa vẫn lựa chọn hình thức giao dịch này. Nhiều chuyên gia cho rằng những nhà giao dịch có kinh nghiệm, chiến lược tốt mới nên giao dịch ký quỹ.

Sự khác biệt giữa giao dịch ký quỹ và đòn bẩy

Trong thị trường tiền điện tử, có một bộ phận nhà đầu tư sử dùng hai thuật ngữ này để thay thế cho nhau. Nhưng thực tế có sự khác biệt giữa chúng.

Ký quỹ đề cập đến số lợi nhuận ban đầu được yêu cầu nhằm đảm bảo khoản vay. Đòn bẩy đề cập đến khả năng giao dịch có thể tăng lên mà khoản vay cố định mang lại cho nhà giao dịch.

Trader có thể tìm hiểu thêm về đòn bẩy tại đây.

Phương thức hoạt động của giao dịch ký quỹ

Dưới đây là một ví dụ về giao dịch ký quỹ. Anh A đặt lệnh giao dịch có trị giá là 100.000 USD, tài sàn giao dịch cho phép anh A  giao dịch ký quỹ là 10:1, có nghĩa anh A phải cam kết $10.000 cho tổng giá trị của lệnh.

Lưu ý không có tỷ lệ tiêu chuẩn cho đòn bẩy hay tỷ lệ ký quỹ. Đối với những nền tảng, sản phẩm giao dịch khác nhau có những quy tắc về tỷ lệ khác nhau. Nhưng, tỷ lệ đòn bẩy thường gặp trong thị trường tiền điện tử nằm trong khoảng từ 2:1 đến 100:1. Thông thường, cộng đồng nhà đầu tư tiền điện tử nói về các tỷ lệ này bằng thuật ngữ là “x”, như 2x, 5x, 60x,…

Long trade và short trade

Trong những vị thế giao dịch liên quan, giao dịch ký quỹ có thể được sử dụng nhằm mở các vị thế Long (Mua) và Short (Bán). Đối với các vị thế giao dịch Long chỉ rằng nhà đầu tư đang kỳ vọng giá của tài sản, hàng hóa tăng lên. Còn đối với các vị thế giao dịch short nhà đàu tư mong muốn giá trị tài sản, hàng hóa sẽ giảm xuống.

Cách sử dụng đòn bẩy khi thị trường có tín hiệu tăng

Ví dụ nhà đầu tư có 5.000 USD trong tài khoản và tối đa 2 BTC để vay từ quỹ với giá trị gấp ba lần. Nếu nhà đầu tư phán đoán BTC sẽ giảm từ 5.000 USDT xuống còn 4.000 USDT. Bạn có thể bán 2 BTC đã vay từ quỹ với giá trị 5.000 USDT và mua thêm có giá 4.000 USDT, lợi nhuận sẽ là 2.000 USDT. Nếu không giao dịch ký quỹ nhà đầu tư chỉ có thể mua thấp bán cao mà không thể short BTC.

Margin call là gì?

Nhiều nhà mối giới giao dịch hay còn gọi là sàn giao dịch (broker) có xu hướng bảo lưu quyền bắt buộc bán tài sản nếu thị trường đi ngược lại kỳ vọng của người vay.

Ví dụ nhà đầu tư mở một vị thế mua và giá của tài sản bị giảm xuống dưỡi ngưỡng đã được chỉ định, nhà đầu tư có thể nhận được Margin call.

Margin call – cuộc gọi ký quỹ là khi nhà đầu tư cần nạp tiền vào tài khoản ký quỹ của mình nhằm đáp ứng đủ các yêu cầu giao dịch ký quỹ cơ bản. Nếu nhà giao dịch không thể cung cấp đầy đủ, những khoản nắm giữu hay tài sản của trader sẽ tự động được thanh lý nhằm bù đắp cho những khoản lỗ bị phát sinh.

Ưu nhược điểm của giao dịch ký quỹ

Ưu điểm

• Nhà đầu tư có thể kỳ vọng về các khoản lợi nhuận lớn hơn
• Đa dạng hóa dạng đầu tư
• Có thể mở nhiều vị thế giao dịch.

Nhược điểm

• Nhà đầu tư có khả năng gặp những rủi ro với các khoản lỗ lớn
• Những rủi ro có thể vượt quá vốn đầu tư của nhà đàu tư.
• Nếu nhà giao dịch không đủ kinh nghiệm giao dịch và quản lý rủi ro việc thua lỗ sẽ nặng nề hơn.

Giao dịch ký quỹ chỉ nên được ứng dụng bởi những nhà đầu tư đã có nhiều kinh nghiệm, đối với một thị trường đầy biến động như tiền điện tử, ngoại hối,… trader giao dịch ký quỹ nên cẩn thận và đặt những giới hạn cắt lỗ phù hợp hơn.

Chúc bạn giao dịch ký quỹ thành công!