Spread the love

Để thành công trong thị trường chứng khoán nhà đầu tư cần nắm rõ các kiến thức từ cơ bản đến nâng cao. Khái niệm, ý nghĩa, mục đích của ngày giao dịch không hưởng quyền là một trong những thông tin quan trọng trong nguồn kiến thức vô hạn đó. Topsanfx sẽ hướng dẫn chi tiết về ngày giao dịch không hưởng quyền ngay sau đây.

Contents

1 Ngày giao dịch không hưởng quyền là gì?
2 Khái niệm ngày đăng ký cuối cùng
3 Ngày thanh toán là gì?
4 Điều chỉnh giá khi chốt quyền
- 4.1 Share this:
- 4.2 Like this:

Ngày giao dịch không hưởng quyền là gì?

Ngày giao dịch không hưởng quyền là ngày mà nhà đầu tư mua cổ phiếu sẽ không được hưởng những quyền lợi liên quan như quyền bỏ phiếu, quyền đóng góp ý kiến với các hoạt động kinh doanh của công ty, quyền nhận cổ tức, quyền mua cổ phiếu phát hành thêm với tỷ lệ hoặc giá ưu đãi, quyền tham dự tại đại hội cổ đông,… Mục tiêu của ngày không hưởng quyền là chốt danh sách những cổ đông đang sở hữu của doanh nghiệp tại thời điểm đó.

Theo quy định của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, sẽ bắt đầu chốt danh sách cổ đông cho những tổ chức phát hành, với thời hạn thanh toán T+3 (các giao dịch có thời hạn thanh toán trong 3 ngày làm việc). Đối với những nhà đầu tư mua cổ phiếu 2 ngày trước ngày đăng ký sở hữu sẽ không được liệt kê vào danh sách cổ đông bởi giao dịch này vẫn chưa được thanh toán, đồng nghĩa nhà đầu tư này không được hưởng những quyền đã nêu trên. Tóm lại, ngày T+3, T+2, T+1 là ngày giao dịch không hửng quyền.

Tùy vào mục đích của việc chốt danh sách quyền của từng doanh nghiệp, nhà đầu tư sẽ được cập nhật tin tức về việc điều chỉnh giảm giá cổ phiếu (hay quyền mua). Trong trường hợp, chốt quyền để trả cổ tức, nhà đầu tư sẽ được báo cáo về mức cổ tức được công ty chi trả. Thông thường, bên cạnh ngày giao dịch không hưởng quyền còn có ngày đăng ký cuối cùng nhằm chốt danh sách cổ đông. Đồng nghĩa, từ ngày đó trở về trước, nhà đầu tư có thực hiện giao dịch đều có quyền hưởng cổ tức.

Trong ví dụ này, nếu 8/11 là ngày đăng ký cuối cùng thì ngày giao dịch không hưởng quyền sẽ là 7/11.

Nhà đầu tư mua cổ phiếu ngày 6/11, thì 8/11 cổ phiếu này mới về tài khoản, nghĩa là khi chốt quyền, nhà đầu tư sẽ được liệt kê trong sanh sách cổ đông.
Trong trường hợp nhà đầu tư mua cổ phiếu vào 7/11, thì ngày 9/11 cổ phiếu mới về tài khoản, đồng nghĩa bạn không được hưởng quyền vì đã quá hạn.

Khái niệm ngày đăng ký cuối cùng

Ngày đăng ký cuối cùng là ngày doanh nghiệp, công ty phát hành cổ phiếu chốt danh sách những người sở hữu chứng khoán hay được hưởng những quyền (nêu trên) của cổ đông.

Nhà đầu tư mua cổ phiếu trước ngày giao dịch không hưởng quyền sẽ được liệt kê vào danh sách cổ đông. Nếu nhà đầu tư mua cổ phiếu vào ngày giao dịch không hưởng quyền hoặc những ngày sau đó sẽ không được hưởng những quyền đã nêu trên.

Ngày thanh toán là gì?

Ngày thanh toán là ngày mà nhà đầu tư sẽ được chi trả cổ tức bằng tiền mặt hoặc cổ tức bằng cổ phiếu về tài khoản giao dịch chứng khoán.

Điều chỉnh giá khi chốt quyền

Gía tham chiếu tại ngày giao dịch không hưởng quyền được tính dựa trên quy ước lấy giá đóng cửa của phiên giao dịch gần nhất điều chỉnh theo giá trị cổ tức được nhận hay giá trị của các quyền đã quy định. Công thức tính giá tham chiếu như sau:

Trong đó:

Ptc là giá tham chiếu của ngày giao dịch không hưởng quyền.
I2 là tỷ lệ vốn tăng do chi trả thưởng bằng cổ phiếu (tăng vốn từ nguồn vốn của chủ sở hữu).
I3 là tỷ lệ vốn tăng do chi trả cổ tức bằng cổ phiếu
TTHcp là giá trị tiền thưởng cổ phiếu
Divcp là giá trị chi trả cổ tức bằng cổ phiếu
TTHt là giá trị tiền thưởng tiền mặt
Divt là giá trị cổ tức chi trả bằng tiền mặt
Pr1 là giá cổ phiếu bán cho người có quyền mua cổ phiếu
Pr2 là giá cổ phiếu tính cho người được thưởng cổ phiếu
Pr3 là giá cổ phiếu tính cho người được nhận cổ tức bằng cổ phiếu

Đối với những công ty niên yết vừa chi trả cổ tức bằng cổ phiếu, vừa chi trả cổ tức bằng tiền mặt thì giá tham chiếu tại ngày giao dịch không hưởng quyền được tính theo công thức: