Novaland chốt phát hành gần 164 triệu cổ phiếu hoán đổi nợ nhóm ông Bùi Thành Nhơn

Novaland sẽ phát hành gần 164 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ hơn 2.577 tỷ đồng từ 2 chủ nợ là doanh nghiệp liên quan đến Chủ tịch HĐQT Bùi Thành Nhơn.

HĐQT Tập đoàn Đầu tư địa ốc No Va (Novaland – NVL) đã phê duyệt kế hoạch phát hành cổ phiếu nhằm chuyển đổi nghĩa vụ nợ. Theo phương án này, doanh nghiệp dự kiến phát hành khoảng 164 triệu cổ phiếu, chiếm xấp xỉ 7,99% lượng cổ phần đang lưu hành trên thị trường. 

Mức giá phát hành – đồng thời là cơ sở để xác định tỷ lệ hoán đổi nợ – được xác định ở khoảng 15.747 đồng/cổ phiếu. Với phương án này, Novaland có thể giảm trừ tổng giá trị các khoản nợ lên tới hơn 2.577 tỷ đồng.

Các cổ phiếu sẽ được phân phối trực tiếp cho chủ nợ và bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm. Dự kiến, thời gian phát hành sẽ rơi vào quý IV/2025  – quý 1/2026.

Hai bên chủ nợ liên quan trong thương vụ này là Novagroup và Diamond Properties. Trong đó, Novagroup là tổ chức do ông Bùi Thành Nhơn – Chủ tịch HĐQT Novaland – nắm giữ vai trò cổ đông chi phối. Diamond Properties lại là công ty do bà Cao Thị Ngọc Sương, phu nhân của ông Nhơn, đảm nhiệm vị trí Chủ tịch HĐQT. Trước đó, cả hai đơn vị đã dùng cổ phiếu sở hữu để bảo đảm cho các khoản vay của Novaland. Khi doanh nghiệp rơi vào giai đoạn tài chính khó khăn, những cổ đông này buộc phải bán cổ phiếu bị giải chấp nhằm thực hiện nghĩa vụ trả nợ thay cho công ty.

So với kế hoạch dự kiến phát hành cổ phiếu để trả nợ được đưa ra hồi tháng 8, phương án phát hành cổ phiếu lần này đã có đôi chút sự thay đổi. Cụ thể, NVL ban đầu muốn phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu để hoán đổi các khoản nợ trên 2.645 tỷ đồng. Ngoài hai doanh nghiệp liên quan ông Nhơn, chủ nợ còn có bà Hoàng Thu Châu.

Việc phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ kéo theo sự thay đổi đáng kể trong cơ cấu cổ đông của Novaland. Theo đó, tỷ lệ sở hữu của Novagroup được nâng lên 22,24%, trong khi Diamond Properties giảm xuống còn 7,75% do số cổ phần bổ sung không đủ bù tác động pha loãng. 

Tuy nhiên, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông liên quan gia đình ông Bùi Thành Nhơn tại NVL lại được cải thiện đáng kể. Họ hiện tại đang nắm giữ khoảng 36,7% vốn – gần mức mất quyền phủ quyết tại NVL. Sau giao dịch kể trên, dự kiến tỷ lệ này sẽ được nâng lên thành 40,44%.  

Lũy kế 9 tháng đầu năm, NVL ghi nhận tổng doanh thu thuần hợp nhất đạt 5.398 tỷ đồng. Trong đó, mảng bán hàng đóng vai trò chủ lực khi mang về gần 4.956 tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ hoạt động bàn giao tại các dự án trọng điểm như NovaWorld Phan Thiết, NovaWorld Hồ Tràm, Aqua City, Sunrise Riverside và Palm City.

Dù vậy, doanh nghiệp vẫn báo lỗ 1.820 tỷ đồng trong kỳ, nguyên nhân chính đến từ sự sụt giảm của mảng doanh thu tài chính.

Novaland hiện đang ghi nhận tổng dư nợ vay trên 64.000 tỷ đồng, trong đó khoảng 32.000 tỷ đồng là các khoản nợ ngắn hạn. Trước áp lực thanh khoản chưa được cải thiện rõ rệt, doanh nghiệp cho biết đang chủ động làm việc với các chủ nợ để xây dựng phương án tái cấu trúc phù hợp, đồng thời triển khai đồng bộ nhiều giải pháp nhằm đáp ứng nghĩa vụ tài chính đến hạn, xử lý các vấn đề tồn đọng và đảm bảo lợi ích của nhà đầu tư.