Quỹ hỗ tương là gì? Đặc điểm từng loại quỹ tương hỗ

Quỹ hỗ tương là gì? Qũy hỗ tương hay Quỹ tương hỗ hoặc Mutual funds là một hình thức giao dịch tài chính trung gian. Qũy này phát hành cổ phiếu ra thị trường và dùng số tiền bán được để mua lại một cơ cấu đầu tư, trong đó có nhiều loại trái phiếu và cổ phiếu nổi bật trong thị trường chứng khoán.

Quỹ hỗ tương là gì?

Như đã đề cập, quỹ hỗ tương hay Mutual funds là một hình thức giao dịch tài chính trung gian. Quỹ này phát hành cổ phiếu ra thị trường và dùng số tiền bán được để mua lại một cơ cấu đầu tư, trong đó có nhiều loại trái phiếu và cổ phiếu nổi bật trong thị trường chứng khoán.

Có thể hiểu quỹ hỗ tương là một hình thức đầu tư huy động vốn, số tiền thu được sẽ đem đi đầu tư trái phiếu, cổ phiếu hay chứng khoán. Những người tham gia quỹ tương hỗ (cổ đông) sẽ được hưởng lợi tức từ cơ cấu đầu tư của quỹ.

• Quỹ ETF là gì?
• Quỹ đóng là gì? Một số quỹ đóng uy tín tại Việt Nam
• Tìm hiểu về cách đầu tư quỹ mở
• Cổ phiếu quỹ là gì? Cách đầu tư cổ phiếu quỹ an toàn

Lợi thế của quỹ hỗ tương

• Người đầu tư sẽ được mua cổ phiếu của quỹ với số lượng nhỏ, để trở thành chủ nợ hay chủ sở hữu gián tiếp của nhiều doanh nghiệp, công ty lớn.
• Hầu hết các quỹ tương hỗ được quản lý bởi các nhà đầu tư, chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm. Nên, họ có đủ kiến thức chuyên môn, cũng như có nhiều thời gian theo dõi diễn biến thị trường, đánh giá được triển vọng của doanh nghiệp phát hành các trái phiếu, cổ phiếu,…

Cách hoạt động của quỹ hỗ tương là gì?

Thành phần của quỹ hỗ tương là gì?

Để quỹ được hoạt động trơn tru và đồng bộ, quỹ hỗ tương sẽ bao gồm các thành phần:

Nhà đầu tư: Có nhiệm vụ góp vốn và tham gia vào nhiệm vụ trả lương cho đội ngũ vận hành các hoạt động của quỹ. Phần thu nhập của họ sẽ được chia tư lợi nhuận mà quỹ kiếm được.

Nhà quản lý quỹ: Đây là đội ngũ những người sẽ chịu trách nhiệm về các vấn đề pháp lý của quỹ. Bên cạnh đó, họ còn có nhiệm vụ bảo vệ quyền lợi và lợi ích cho các nhà đầu tư của quỹ.

Đội ngũ cố vấn: Bao gồm những người có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư và có nhiều sự am hiểu về thị trường. Nhiệm vụ của họ là tiến hành các phân tích về thị trường, giá cổ phiếu, tài sản với mục đích đảm bảo các cổ đông của quỹ vẫn nhận được lợi nhuận một cách tốt nhất.

Cách phân loại quỹ hỗ tương là gì?

Khi dựa vào quy mô vốn hóa của quỹ hỗ tương, nó sẽ được chia thành 3 nhóm: Vốn nhỏ, Vốn trung bình, Vốn lớn.

Với các quỹ hỗ tương trong lĩnh vực trái phiếu thì nó sẽ được chia theo kỳ hạn của trái phiếu hoặc theo các dự án mà các trái phiếu mà quỹ đầu tư như:  Trái phiếu doanh nghiệp, Trái phiếu Chính phủ.

Cách hoạt động của quỹ hỗ tương là gì?

Một tổ chức quỹ hỗ tương chuẩn mực về cơ bản sẽ hoạt động theo cách bước sau:

• Bước 1: Nhà đầu tư góp tiền vào quỹ tương hỗ
• Bước 2: Quỹ tương hỗ đầu tư vào thị trường tài chính
• Bước 3: Tiến hành các hoạt động đầu tư mang lại lợi nhuận
• Bước 4: Trả lợi nhuận cho nhà đầu tư

Thông thường, các quyết định chung của quỹ về việc mua hoặc bán trái phiếu, cổ phiếu sẽ do những người thuộc đội ngũ quản lý quỹ và ban cố vấn thảo luận và ra quyết định cuối cùng. Trong nhiều trường hợp, người quản lý quỹ cũng là chủ sở hữu của quỹ. Đây đều là các quyết định quan trọng và có ảnh hưởng đến số lợi nhuận mà các nhà đầu tư sẽ nhận được.

Một số quỹ tương hỗ không có đầy đủ nhân sự để làm việc và vận hành quỹ. Vì vậy, các nhà quản lý quỹ có thể thuê thêm nhân sự bên ngoài để quỹ được hoạt động tốt hơn. Ngoài ra, để quỹ tương hỗ cũng cần có vị trí kế toán quỹ có nhiệm vụ tính giá trị của các tài sản ròng và kiểm soát, ghi nhận giá cổ phiếu.

Những loại hình chi phí có thể sử dụng quỹ hỗ tương là gì?

Chi phí bán hàng

Chi phí này chỉ chiếm một phần trong tổng số vốn mà quỹ góp được từ cộng đồng. Số chi phí này ứng với giá trị ròng của cổ phiếu và phí bán hàng của mỗi cổ. Số tiền phí này sẽ do cổ đông trả và được trừ vào số tiền mà họ đã đầu tư. Nó được xem là một phần tiền hoa hồng mà quỹ hỗ tương trả cho bên môi giới.

Chi phí gánh nặng

Một số quỹ tương hỗ sẽ thu thêm phí nạp bổ sung. Các cổ đông của quỹ cũng sẽ là người chi trả khoản tiền này. Nó sẽ được trừ vào số lợi nhuận khi mua lại.

Xếp hạng 12b-1

Khoản phí này được tính vào mục phí thường niên của quỹ. Nó được dùng để bù vào phần tiền dành cho người người phân phối cổ phiếu và cung cấp dịch vụ cho các cổ đông của quỹ. Thuật ngữ trả phí 12b-1 đồng nghĩa với việc giá trị tài sản ròng đã giảm xuống.

Chi phí quản lý

Đây chính là chi phí dùng để trả lương cho hoặc là một phần tiền dành cho những người quản lý quỹ hoặc tài trợ quỹ. Bên cạnh đó, đội ngũ cố vấn hoặc các bên thứ 3 cho phép quỹ sử dụng thương hiệu của họ để quảng bá hay truyền thông cũng có thể nhận được phí quản lý.

Số tiền hoa hồng quản lý luôn có một giới hạn của nó. Điều này đồng nghĩa với việc hoa hồng sẽ giảm xuống nếu tài sản tăng lên. Người đặt ra phí quản lý và đưa ra các quy định về phí quản lý là người quản lý dự án. Sau đó, các cổ đông sẽ biểu quyết về việc điều chỉnh phí quản lý tăng hoặc giảm. Tuy nhiên, các nhà tài trợ và người quản lý quỹ có thể bác bỏ tất cả hoặc một phần ý kiến biểu quyết với mục đích giảm các chi phí vận hành cho quỹ.

Chi phí cho dịch vụ cổ đông

Các cổ đông của quỹ hoàn toàn có quyền yêu cầu ra chi phí cho các hoạt động quản lý cụ thể nào đó. Ví dụ: Các cổ đông của quỹ tương hỗ có thể đưa ra yêu cầu về việc có thêm một khoản phí hàng năm nhằm duy trì tài khoản hưu của các nhà đầu tư của họ.

Các chi phí cơ bản khác

Ngoài các loại chi phí cơ bản trên, mỗi một quỹ tương hỗ sẽ có thêm các khoản phí khác riêng của họ. Ví dụ như:

• Chi phí đặt cọc
• Chi phí tư vấn pháp lý và kiểm toán
• Chi phí liên lạc cổ đông
• Chi phí kiểm toán
• Chi phí đội ủy thác

Các phương thức thu lại lợi nhuận của quỹ hỗ tương là gì?

3 nguồn thu nhập chính của quỹ hỗ tương là:

• Cổ phiếu và trái phiếu: Quỹ hỗ tương sẽ thu được lợi nhuận từ việc tách cổ phiếu và thu lợi tức của trái phiếu. Tất cả những lợi nhuận mà quỹ thu được sẽ được quỹ chia cho các cổ đông của quỹ dưới hình thức cổ tích.
• Bán cổ phiếu: Mỗi khi quỹ bán cổ phiếu lúc giá cổ phiếu tăng, quỹ sẽ thu được lợi nhuận và chia cho cổ đông hay nhà đầu tư.
• Bán chứng chỉ quỹ: Các nhà đầu tư của quỹ có thể bán các chứng chỉ quỹ để thu lợi nhuận từ sự chênh lệch khi công ty quản lý quỹ không bán các chứng chỉ này nhưng giá thị trường của chúng đang tăng.

Phân loại của quỹ hỗ tương

Qũy tương hỗ ngắn hạn

Như bạn cũng biết, thị trường huy động vốn ngắn hạn luôn là nơi gửi tiền an toàn, với các công cụ nợ ngắn hạn. Thông thường, người tham gia đầu tư sẽ được hưởng lợi với lãi suất gấp đôi, nếu gửi tiền thấp hơn với mức lãi trung bình của chứng chỉ tiền gửi.

Qũy đầu tư chứng khoán có thu nhập ổn định

Mục đích hoạt động của loại hình quỹ này là giúp nhà đầu tư kiếm được một khoản lợi nhuận cố định, thường xuyên. Những danh mục đầu tư chứng khoán mà quỹ quản lý biến động, nhưng họ vẫn cam kết sẽ trả cho nhà đầu tư một nguồn thu cố định.

Qũy cân bằng

Mục đích hoạt động của quỹ này là mang lại cho nhà đầu tư những khoản lợi nhuận cân bằng giữa giá trị tăng trưởng chứng chỉ quỹ với khoản cổ tức cố định. Một quỹ cân bằng sẽ có tỷ lệ phân bổ danh mục đầu tư gồm 40% cho trái phiếu, công cụ nợ và 60% cho cổ phiếu.

Qũy đầu tư cổ phiếu

Qũy đầu tư cổ phiếu thu hút phần lớn nhà đầu tư trong các loại hình hoạt động khác của quỹ hỗ tương Với múc đích sử dụng khoản doanh thu vừa phải, cố định để tăng trưởng vốn trong thời gian dài.

Qũy đầu tư toàn cầu hay quốc tế

Qũy đầu tư toàn cầu hay quốc tế sẽ đầu tư vào bất kỳ khu vực nào trên toàn thế giới, gồm những quốc gia bản xứ. Thông thường, phạm vi hoạt động của quỹ này chỉ là bên ngoài quốc gia bản xứ.

Qũy chuyên biệt

Qũy chuyên biệt chỉ tập trung đầu tư vào một phân khúc cụ thể, không tiếp cận nhiều danh mục đầu tư.

Qũy đầu tư chỉ số

Qũy đầu tư chỉ số mang lại cho nhà đầu tư lợi ích về mức phí thấp, phản ánh quá trình hoạt động tích cực của thị trường.

Lưu ý trước khi tham gia quỹ hỗ tương là gì?

• Xác định rõ mục tiêu đầu tư

Trước khi tham gia đầu tư quỹ hỗ tương, bạn nên xác định rằng đây là một khoản đầu tư dài hạn. Đối với mỗi loại hình trong quỹ, nhà đầu tư cần lựa chọn những chiến lược đầu tư riêng biệt.

Thông thường, quỹ hỗ tương được chia thành 3 mục đích đầu tư gồm: tăng thu nhập, tăng giá trị vốn, hoãn thuế tiết kiệm. Mục đích của bạn là tiết kiệm tiền khi về hưu hãy tham gia quỹ tiền tệ để giảm tỷ lệ rủi ro.

Hãy tham khảo, xem xét kỹ lưỡng để xác định bản thân có thực sự phù hợp với hình thức của quỹ hay không.

• Cách thức giao dịch

Qũy hỗ tương được chia thành nhiều loại khác nhau nên quỹ được mua lại bởi ngân hàng, công ty tài chính, công ty hỗ tương cũng có nhiều khác biệt. Tỷ lệ phần trăm hoa hồng sẽ thay đổi tùy thuộc vào đơn vị mua lại quỹ.

Nhà đầu tư cần đánh giá, phân tích các hạng mục thật kỹ, đặt nhiều câu hỏi để được giải đáp trước khi quyết định đầu tư quỹ hỗ tương đó.

Khi thiết lập tài khoản, bạn cũng nên tham khảo ý kiến từ các chuyên viên cố vấn tài chính, các đơn vị môi giới để hiểu rõ hơn. Những thông tin này giúp bạn có cái nhìn bao quát, đa chiều với mỗi hạng mục và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Bài viết chia sẻ “Quỹ hỗ tương là gì? Những điều cần biết”, hy vọng những thông trên có ích với bạn. Chúc bạn thành công khi tham gia quỹ tương hỗ nhé.

• Hướng dẫn đầu tư Forex cho người mới