ROCE là gì? Vai trò ROCE trong đầu tư chứng khoán

ROCE là gì? ROCE là thuật ngữ riêng trong lĩnh vực tài chính, là tỷ lệ doanh thu vốn sử dụng chính. ROCE dùng để tính toán mức độ sinh lời và hiệu quả ứng dụng vốn của một doanh nghiệp.

ROCE là gì?

ROCE là gì? ROCE viết tắt của Return on Caption Employed là tỷ lệ doanh thu vốn sử dụng chính. ROCE dùng để tính toán mức độ sinh lời và hiệu quả ứng dụng vốn của một doanh nghiệp.

Chỉ số ROCE giúp doanh nghiệp ước tính khả năng sinh lợi nhuận từ vốn đầu tư ban đầu. Chỉ số ROCE được quy ước bằng tỷ lệ phần trăm.

Chỉ số ROCE là dữ liệu vô cùng quan trọng đối với các công ty. Nếu không tính được ROCE công ty đó sẽ không thể nắm được mức độ sinh lời của mình. ROCE ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình xây dựng chiến lược phát triển. Bên cạnh đó, ROCE còn giúp nhà đầu tư chọn lọc được những công ty có hiệu quả kinh doanh tốt.

Công thức tính chỉ số ROCE

Tính ROCE dựa vào công thức:

ROCE = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay/ Vốn sử dụng

• Lợi nhuận trước thuế và lãi vay: là lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được dựa trên quá trình kinh doanh đã trừ các chi phí về thuế cũng như lãi vay. Gồm lãi ròng, khoản chi trả cổ tức và những khoản thu phát sinh. Để tính lợi nhuận trước thuế và lãi vay nhà đầu tư lấy tổng doanh thu trừ các chi phí giá vốn sản phẩm và chi phí khi hoạt động.
• Vốn sử dụng: là vốn đã đầu tư, hoạt động kinh doanh của công ty là tổng giá trị các cổ phiếu thông thường và cổ phiếu ưu đãi, những khoản nợ, thuế, khoản dự phòng. Để tính vốn sử dụng nhà đầu tư lấy tổng tài sản trừ đi nợ ngắn hạn.

Chỉ số ROCE cho biết những thông tin gì?

Nhà đầu tư ứng dụng chỉ số ROCE để so sánh hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp trong cùng một lĩnh vực cần sử dụng nhiều vốn. Ví dụ như ngành viễn thông, tiện ích, dầu khí. Chỉ số ROCE giúp bạn phân tích tính hiệu quả tài chính đối với những doanh nghiệp có những khoản nợ đáng kể.

ROCE cho biết lợi nhuận doanh nghiệp đạt được trên 1 đồng vốn đầu tư. Nếu doanh nghiệp tạo nhiều lợi nhuận trên một đồng vốn đầu tư thì doanh nghiệp đó đang hoạt động vô cùng tích cực.

Chỉ số ROCE của một doanh nghiệp trong nhiều năm còn thể hiện được hiệu suất. Nhà đầu tư nên quan tâm đến những doanh nghiệp có tỉ lệ ROCE ổn định, tăng dần.

Lợi thế và hạn chế của chỉ số ROCE là gì?

Lợi thế của ROCE

ROCE là dữ liệu quan trọng giúp nhà đầu tư so sánh hiệu suất hoạt động của các doanh nghiệp trong cùng một lĩnh vực vơi vốn đầu tư cao.

ROCE là thông tin để đánh giá tính hiệu quả trong quá trình hoạt động của doang nghiệp một cách chính xác.

Một doanh nghiệp có ROCE thấp chứng tỏ họ sử dụng vốn không tốt. Doanh nghiệp cần điều chỉnh lại chiến lược kinh doanh.

ROCE thể hiện được lợi nhuận được tạo ra bởi số vốn đã bỏ ra. Nhiều doanh nghiệp ứng dụng chỉ số ROCE như một công cụ tài chính để đạt được những mức lợi nhuận tốt.

ROCE hỗ trợ quản trị bảng cân đối kế toán, là cơ sở để dự báo tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp. ROCE cung cấp những thông tin về tối ưu hóa vốn cho nhà đầu tư.

Hạn chế của ROCE

ROCE có những hạn chế trong việc phản ánh chính xác kết quả hoạt động đối với những doanh nghiệp có số tiền dữ trữ quá cao.

Bởi khoản này không chắc sẽ được ứng dụng vào vốn đầu tư. Đây được coi là số liệu ảo nhằm thổi phồng vốn sử dụng, yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến việc phân tích khả năng sinh lời và kết quả kinh doanh.

Những lưu ý khi ứng dụng chỉ số ROCE

Ứng dụng ROCE để so sánh hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp nhà đầu tư cần lưu ý:

• Chỉ đánh giá những doanh nghiệp hoạt động cùng lĩnh vực. Việc so sánh chỉ số ROCE các ngành khác nhau không mang lại giá trị gì đặc biệt.
• Sử dụng dữ liệu cùng kỳ kế toán, và cùng thời gian.
• Xác định mức ROCE tiêu chuẩn của từng ngành. Ví dụ, một doanh nghiệp có mức ROCE là 20% và một doanh nghiệp khác là 25%. Nhưng, tỉ lệ ROCE tiêu chuẩn của ngành là 35% thì hai doanh nghiệp này đều ko đạt.

Bài viết chia sẻ “ROCE là gì? Vai trò ROCE trong đầu tư chứng khoán”, mong rằng những thông tin trên có giá trị với bạn. Chúc bạn giao dịch thành công.