Spread the love

SEC là một trong những cơ quan độc lập của hệ thống Chính phủ Hoa Kỳ có vai trò giám sát mọi giao dịch chứng khoán và thị trường tài chính trong nước. Liệu SEC có ảnh hưởng hay tác động trực tiếp đến thị trường Crypto hay không? Để giải đáp vấn đề này cũng như những khái niệm liên quan đến Crypto là gì, hãy cùng Topsafx tìm hiểu ngay bài viết sau đây nhé!

Contents

1 Tìm hiểu về SEC là gì?
- 1.1 SEC là gì?
- 1.2 SEC kiểm soát đối tượng nào?
2 Nguyên tắc hoạt động của SEC
3 Cấu trúc và ban lãnh đạo của SEC
4 Tác động của SEC đến thị trường Crypto
5 Lời kết
- 5.1 Share this:
- 5.2 Like this:

Tìm hiểu về SEC là gì?

SEC là gì?

SEC có tên gọi đầy đủ là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (Securities and Exchange Commission – SEC) được thành lập vào năm 1934. Cơ quan chịu trách nhiệm đảm bảo rằng việc phát hành cũng như thực hiện các giao dịch chứng khoán công bằng và an toàn cho các nhà đầu tư. Hiện nay, SÉC trực thuộc quản lý trực tiếp bởi Chính phủ Liên bang Hoa Kỳ.

SEC kiểm soát đối tượng nào?

Tính đến thời điểm hiện tại, SEC hiện đang quản lý 4 nhóm đối tượng sau đây:

Các chủ thể tham gia vào thị trường tài chính
- Sàn giao dịch chứng khoán và hàng hóa – NYSE, NYMEX, COMEX, NASDAQ, CBOT, MGEX, BATS Global Markets, CME, ICE, CBOE và nhiều sàn khác.
- Tất cả thị trường OTC
- Tổ chức phát hành chứng khoán các loại
- Các ngân hàng đầu tư
- Tất cả những quỹ phòng hộ
- Các quỹ ETF
- Các nhà môi giới và nhà tạo lập thị trường
Các loại chứng khoán, công cụ tài chính như cổ phiếu, hợp đồng tương lai, tiền gửi, hợp đồng quyền chọn, Séc, tiền gửi, …
Nhà đầu tư có 5% cổ phần tại các doanh nghiệp
Các trader giao dịch trên lãnh thổ hay các sàn giao dịch Hoa Kỳ

Nguyên tắc hoạt động của SEC

Tầm quan trọng của SEC?

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ có vai trò khá quan trọng trong việc giám sát, quản lý thị trường chứng khoán Mỹ như sau:

Bảo vệ các nhà đầu tư bằng cách đảm bảo rằng các công ty đã đăng ký với SEC được giáo dục đầy đủ về các sản phẩm đầu tư của họ, đảm bảo tính minh bạch và hạn chế rủi ro của nhà đầu tư.
Khuyến khích tính minh bạch bằng cách bắt buộc các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ cung cấp thông tin tài chính, sản phẩm và dịch vụ, cũng như thông tin về quản lý và tình trạng kinh doanh.
Các sở giao dịch, nhóm tư vấn đầu tư, doanh nghiệp chứng khoán, quỹ đầu tư và các đối tác liên kết khác đều tham gia vào việc giám sát thị trường chứng khoán. SEC duy trì quyền buộc các doanh nghiệp này phải sản xuất thông tin và tuân thủ luật chứng khoán.
Quy định về thị trường chứng khoán thông qua các hoạt động liên quan bao gồm quy định về đăng ký và phê duyệt chứng khoán mới, cũng như quy định về trái phiếu, quyền chọn và các thị trường hàng hóa tài chính phức tạp khác.
Xử lý các vi phạm pháp luật về chứng khoán, chẳng hạn như vi phạm thông tin bị tiết lộ, gian lận, lạm dụng thông tin nhạy cảm và các hành vi gian lận khác.
Phối hợp cùng nhiều cơ quan khác để tham gia quản lý và điều hành các vấn đề có liên quan trong lĩnh vực tài chính.

Quyền hạn của SEC

Kiểm tra tài khoản của các doanh nghiệp lập báo cáo tài chính và bảng cân đối kế toán để đảm bảo tính chính xác và minh bạch của dữ liệu tài chính.
Để đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ quy định, SEC sẽ yêu cầu thông tin chi tiết về hoạt động tài chính và chứng khoán của họ.
Phạt tiền, đình chỉ giấy phép hoạt động và/hoặc truy tố hình sự những người có liên quan là một trong những hình phạt đối với các vi phạm.
Công ty vi phạm các tiêu chuẩn của SEC sẽ bị cấm tham gia vào các hoạt động tài chính hoặc chứng khoán tại Hoa Kỳ.

Các biện pháp trừng phạt của SEC

Ban hành các lệnh cấm từ thời điểm hiện tại cho đến tương lai. SEC cũng có thể yêu cầu lệnh cấm hoặc đình chỉ một cá nhân không được phép thực hiện chức năng quản lý hoặc giám đốc trong những trường hợp đặc biệt.
Phạt dân sự và thu hồi ngay những khoản lợi nhuận bất hợp pháp. Tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng của bản án, tiền phạt có thể thay đổi từ vài chục nghìn đến vài trăm triệu đô la.

Cấu trúc và ban lãnh đạo của SEC

Cấu trúc chung

Chủ tịch SEC là chủ tịch hội đồng quản trị. Tổng thống bổ nhiệm và Thượng viện xác nhận chức vụ này. Chủ tịch chịu trách nhiệm quản lý các hoạt động của SEC và đảm bảo tính công khai và công bằng trên thị trường chứng khoán.
Ủy ban bao gồm năm thành viên ủy ban do Tổng thống lựa chọn và được Thượng viện phê chuẩn. Các thành viên này chịu trách nhiệm về các quyết định chính sách và quy định chính của SEC. Họ cũng giúp phân tích và phê duyệt các ý tưởng chính sách và quy định mới.
Cơ quan có thẩm quyền của SEC bao gồm Văn phòng Thanh tra, Văn phòng Điều tra, Văn phòng Cố vấn Pháp lý và Văn phòng Kế toán. Mỗi tổ chức này đều chịu trách nhiệm giám sát giám sát hoạt động chứng khoán cụ thể và tư vấn về luật và thông tin mới.
Ủy ban Thị trường Mở, Ủy ban Chứng khoán và Ngân hàng Đầu tư, Ủy ban Tài chính Quốc tế và Ủy ban Cố vấn Chính sách đều là các ủy viên của SEC. Mỗi ủy ban này chịu trách nhiệm giám sát các hoạt động chứng khoán khác nhau và tư vấn về luật pháp và thông tin mới.
Ngoài các thành viên của Ủy ban, SEC còn có thêm các nhân sự hàng đầu, chẳng hạn như Giám đốc điều hành, Phó Giám đốc điều hành và giám đốc văn phòng. Những cá nhân hàng đầu này chịu trách nhiệm giám sát hoạt động của SEC.

Bộ phận các phòng ban

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) được được thiết lập bởi 1 Chủ tịch và 4 Ủy viên, trong đó sẽ chia ra làm 6 Bộ phận, 24 Văn phòng và 11 Văn phòng tại các địa phương khác.

Mỗi bộ phận sẽ đảm nhận một vai trò riêng biệt và tương ứng như sau:

Phòng Thực thi chịu trách nhiệm xác nhận và giám sát các vi phạm pháp luật về chứng khoán.
Phòng Quản lý Đầu tư phụ trách các công ty quản lý tài sản và quỹ đầu tư.
Bộ phận Tài chính Tổng công ty: đánh giá thông tin tài chính của các tập đoàn giao dịch công khai.
Bộ phận Giao dịch và Thị trường: giám sát hoạt động giao dịch trên các sàn giao dịch và môi giới chứng khoán.
Bộ phận Tư vấn Đầu tư và Chính sách Công: cung cấp hỗ trợ chính sách và quy định về chứng khoán.
Bộ phận phân tích kinh tế và rủi ro: nghiên cứu và đánh giá các quy tắc và quy định của SEC.

Dưới các phòng ban chủ tịch sẽ gồm có 24 văn phòng trực thuộc như sau:

Kế toán trưởng (Chief Accountant)
Giám đốc điều hành (Chief Operating Officer)
Xếp hạng tín dụng (Credit Ratings)
Cơ hội được tuyển dụng một cách công bằng (Equal Employment Opportunity)
Tư vấn đạo đức (Ethics Counsel)
Tổng Cố Vấn (General Counsel)
Vấn đề quốc tế (International Affairs)
Người biện hộ cho nhà đầu tư (Investor Advocate)
Giáo dục và Vận động Nhà đầu tư (Investor Education and Advocacy)
Lập pháp và liên chính phủ (Legislative and Intergovernmental)
Các vấn đề thiểu số và hòa nhập phụ nữ (Affairs Minority and Women Inclusion)
Chứng khoán thành phố (Municipal Securities)
EDGAR Business Office (Văn phòng kinh doanh EDGAR)
Financial Management (Quản lý tài chính)
Human Resources (Nguồn nhân lực)
Information Technology (Công nghệ thông tin)
Support Operations (Hoạt động hỗ trợ)
Advocate for Small Business Capital Formation (Vận động cho việc hình thành vốn kinh doanh nhỏ)
Administrative Law Judges (Thẩm phán luật hành chính)
Inspector General (Tổng Thanh tra)
Quan hệ công chúng (Public Affairs)
Thư ký (Secretary)
Trung tâm chiến lược đổi mới và công nghệ tài chính (Strategic Hub for Innovation and Financial Technology)
Acquisitions (Mua lại)

Chủ tịch SEC và góc nhìn về Crypto

Hiện tại, chủ tịch của SEC là Gary Gensler – ông là một giáo sư kinh tế khá nổi tiếng của trường MIT. Ông cũng am hiểu rất nhiều trong các lĩnh vực tài chính có liên quan. Không những thế, ông còn làm việc tại các cơ quan Quản lý Thương mại Quốc tế, Cơ quan Thị trường Tài chính Hoa Kỳ, chuyên gia cho Hạ viện và Thượng viện Mỹ.

Đối với ông, thị trường tiền điện tử thực sự mang nhiều rủi ro. Cho đến nay, anh ấy chỉ công nhận Bitcoin là một loại hàng hóa (Commodity), chứ không phải là chứng khoán.

Ông tin rằng ngành công nghiệp tiền điện tử phải tuân theo các lựa chọn đã đưa ra và đệ trình tất cả các hoạt động của công ty lên SEC. Ví dụ: phát hành mã thông báo, hoạt động ICO, bán SAFT, đặt cược trên sàn giao dịch, v.v.

Tác động của SEC đến thị trường Crypto

Ảnh hưởng trực tiếp đến Quỹ giao dịch trao đổi ETF BTC

Các quỹ ETF cho phép các nhà giao dịch dễ dàng đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ mà không cần thực sự nắm giữ tài sản mà ETF theo dõi. Nó cũng cung cấp một tùy chọn đơn giản để mua và bán tài sản cá nhân đồng thời tối đa hóa thu nhập và giảm tổn thất.

ETF Bitcoin bắt chước giá của loại tiền điện tử phổ biến nhất thế giới, cho phép các nhà giao dịch đầu tư vào ETF mà không cần trải qua thủ tục giao dịch rườm rà. Hơn nữa, những người nắm giữ ETF sẽ không thể đầu tư trực tiếp vào BTC. Nhờ đó, họ sẽ không phải lo lắng về quy trình lưu trữ và bảo mật khó khăn của các nhà đầu tư bitcoin. Do đó, một khi ETF BTC được phê duyệt, sẽ có một dòng vốn đầu tư đáng kể đổ vào thị trường BTC.

Tác động đến tính ẩn danh của DeFi

DeFi là tên viết tắt của Tài chính phi tập trung, là một nền tảng tài chính phi tập trung để quản lý các tổ chức, thị trường hoặc sản phẩm tài chính. DeFi sử dụng tính mở và phi tập trung của Blockchain để xây dựng một nền tảng tài chính mở mà bất kỳ ai cũng có thể truy cập và sử dụng miễn phí ở mọi nơi, mọi lúc. sự thống trị của những người hoặc nhóm mạnh.

Tác động tới thị trường StableCoin

Các cá nhân và công ty không báo cáo hoạt động của họ cho Sở Thuế vụ sẽ phải đối mặt với một khoản thuế bổ sung đối với tất cả các giao dịch.

Các nhà đầu tư sẽ trả phí giao dịch cao hơn do chi phí tuân thủ của nhà môi giới. Lý do cho điều này là các sàn giao dịch sẽ sử dụng phí dịch vụ này để bù đắp cho các khoản thanh toán cho chính phủ.

Lời kết

Bài viết trên đây đã cung cấp đầy đủ về những thông tin chi tiết liên quan đến SEC hiện nay. Hy vọng qua những kiến thức mà Topsanfx cung cấp nêu trên sẽ phần nào giúp bạn hiểu rõ hơn về sự tác động cũng như ảnh hưởng từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) này.