Spread the love

Token đòn bẩy được đánh giá là một trong những cơ chế hữu hiệu giúp các trader hạn chế các rủi ro. Vậy Token đòn bẩy là gì? Loại token này có đặc điểm như thế nào? Token đòn bẩy Binance bao gồm những loại phụ phí đi kèm gì? Cùng Topsanfx điểm qua các thông tin đánh giá, phân tích chi tiết sau đây nhé!

Contents

1 Token đòn bẩy là gì?
2 Token đòn bẩy Binance có bao nhiêu loại?
3 Đánh giá chi tiết về Token đòn bẩy
- 3.1 Ưu điểm của Leveraged Token
- 3.2 Nhược điểm của Leveraged Token
4 Tái cân bằng lại giá Token đòn bẩy gồm loại nào?
5 So sánh Token đòn bẩy, giao ngay và phái sinh
6 Một số câu hỏi liên quan
7 Lời kết
- 7.1 Share this:
- 7.2 Like this:

Token đòn bẩy là gì?

Token đòn bẩy (Leveraged Token) là một sản phẩm tài chính được thiết lập bởi Sàn FTX (Cặp Bear, Bull) nhằm theo dõi sự biến động về giá của các tài sản cơ sở dựa trên phương pháp sử dụng công cụ phái sinh. Công cụ này sẽ đảm bảo việc tăng lợi nhuận cho tài sản cơ sở (chẳng hạn đòn bẩy tăng gấp 3 lần).

Cơ chế hoạt động của loại token này hoàn toàn y hệt như các loại tiền điện tử thông thường. Nhưng so với các đồng tiền điện tử khác thì token đòn bẩy có mức di động từ 1.5x – 4x.

Token đòn bẩy Binance có bao nhiêu loại?

Hiện nay, hầu hết các nền tảng sàn giao dịch đều có sự xuất hiện của Leveraged Token. Từ những sàn giao dịch nhỏ lẻ cho đến các sàn giao dịch lớn như Binance hoặc Gate. Tính đến thời điểm hiện tại, Token đòn bẩy sẽ được phân chia thành 3 nhóm cơ bản trên FTX gồm có BULL (+3x), BEAR (-3x) và HEDGE (-1x).

Chẳng hạn đối với ETH:

Giả sử, ETH tăng 1%/ngày thì ETHBULL sẽ tăng 3%, ETHBEAR giảm 3% và ETHHEDGE giảm 1%.
Nếu ETH giảm 1% trong một ngày, thì ETHBULL giảm 3%, ETHBEAR tăng 3% và ETHHEDGE tăng 1%.

Đánh giá chi tiết về Token đòn bẩy

Ưu điểm của Leveraged Token

Dễ sử dụng: Token đòn bẩy có phương thức mua bán, trao đổi dễ dàng trên các sàn Spot Trading. Nhà đầu tư có thể tận dụng cơ hội này để tìm kiếm các khoản lợi nhuận hấp dẫn. Mặc khác, việc điều hướng các hoạt động cũng sẽ được thực hiện nhanh chóng nhất.
Phí giao dịch rẻ: So với Contract Trading và Future Trading thì phí giao dịch của Leveraged Token thường sẽ rẻ hơn. Các khoản phí này gồm có Trading Fees (chia thành 0.02% Maker & 0.07% cho Taker) và phí quản lý hàng ngày 0.03%/ngày (Sàn FTX).
Không bị thanh lý: Trong trường hợp giảm giá, các token đòn bẩy này dường như sẽ không bị cháy nhờ cơ chế tái cân bằng hàng ngày. Nếu bạn chọn giao dịch Contract với đòn bẩy x3 thì khi giá BTC giảm 34% thì tài sản sẽ bị thanh lý.
Kiểm soát được rủi ro: Thực tế, Token đòn bẩy dường như không yêu cầu quá nhiều về ký quỹ cũng như các lý thuyết liên quan. Đồng thời là không có rủi ro thanh lý đối với loại token này.

Nhược điểm của Leveraged Token

Tính toán phức tạp: Mặc dù cách dùng khá đơn giản nhưng việc tính toán từ giá cả Spot Trading ra giá của Leveraged Token khá phức tạp.
Dễ thua lỗ: Nếu anh em không đảm bảo hiểu rõ về token đòn bẩy thì việc đầu tư thua lỗ là điều hoàn toàn sẽ xảy ra. Thậm chí, có một số nhà đầu tư đã mất đi một khoản tiền lớn khi thực hiện các giao dịch này.

Tái cân bằng lại giá Token đòn bẩy gồm loại nào?

Leveraged Token bao gồm 2 luật tái cân bằng lại giá được phân bổ chi tiết như sau:

Rebalance (cân bằng) lại giá tại thời điểm 2h UTC (9h GMT+7).
Hoặc Rebalance (cân bằng) lại giá khi giá tài sản cơ sở biến động hơn 10% trong ngày.

Tái cân bằng lại giá Token đòn bẩy gồm loại nào?

So sánh Token đòn bẩy, giao ngay và phái sinh

Token đòn bẩy, giao ngay và phái sinh luôn là những thuật ngữ được nhắc đến nhiều nhất tại các sàn giao dịch tiền điện tử. Mặc dù có tần suất xuất hiện nhiều nhưng đôi khi vẫn có nhiều nhà đầu tư nhầm lẫn giữa các khái niệm này. Theo đánh giá, Token đòn bẩy, giao ngay và phái sinh sẽ sở hữu những đặc điểm khác biệt sau đây.

Mục/Sản Phẩm	Giao Ngay	Token Đòn Bẩy	Phái Sinh
Khái niệm	Giao Ngay cho phép nhà đầu tư mua và bán tiền điện tử trực tiếp bằng tiền pháp định	Token Đòn Bẩy về cơ bản là một quỹ theo dõi, phóng đại P&L và chuyển động giá của tiền điện tử.	Nhà giao dịch có thể thu được lợi nhuận bằng các hợp đồng giao dịch dựa trên dự đoán cá nhân về biến động giá.
Yêu Cầu Ký Quỹ	Không	Không	Có
Phạm Vi Đòn Bẩy	Không	Có phạm vi mục tiêu	Không có phạm vi cố định
Thanh Lý	Không	Không	Có
Phương Thức Giao Dịch	Mua và Bán	Mua và Bán Đăng Ký và Nhận Lại	Long và Short
Bối Cảnh Đầu Tư	Thị trường tăng một chiều (Long)	Thị trường một chiều (Long và Short)	Thị trường biến động
Khẩu Vị Rủi Ro	Thấp	Trung Bình	Cao

Một số câu hỏi liên quan

Token đòn bẩy Binance gồm các phụ phí gì?

Khi người dùng lựa chọn sử dụng các loại token đòn bẩy Binance sẽ phải chịu những khoản phí sau:

Phí giao dịch: Phí mua bán Token này giống với phí giao dịch trên thị trường Spot của các đồng tiền thông thường.
Phí quản lý hàng ngày: Phí này thường khá thấp chỉ rơi 0,01% và nếu bạn muốn đầu tư lâu dài, thì loại phí này giao động khoảng 3,5%/năm.
Phí đổi: Là chi phí người dùng đổi BLVT sang tiền mã hóa theo giá trị của đồng tiền mà chúng đại diện. Trung bình phí sẽ là 0,1% trên tổng giá trị của Token.
Funding fee: Phụ phí này dương thì sẽ được cộng tăng còn âm thì được trừ vào giá. Phí này cũng sẽ được tính như các Margin và Futures trên thị trường hiện nay.

Token đòn bẩy Binance gồm các phụ phí gì?

Khi nào sử dụng Token đòn bẩy Binance?

Token đòn bẩy luôn sở hữu những ưu nhược điểm riêng biệt tùy vào từng thời điểm khác nhau. Tuy nhiên, để đảm bảo hiệu quả thì anh em nên sử dụng token này trong các trường hợp sau:

Sóng rõ ràng, ưu thế xảy ra sớm. Tránh để “âm sâu trước” rồi mới trở lại xu hướng.
Sóng mạnh & liên tục
Không sử dụng Token đòn bẩy nếu thị trường biến động 2 chiều: Nếu giá cứ giảm 10% rồi lại tăng 10%, giá coin thực không sao nhưng Token đòn bẩy của bạn sẽ mất giá đáng kể.
Giao dịch ngắn hạn được ưu tiên. Hãy tưởng tượng một biến động 30% là không hề hiếm đối với Crypto. Nếu bạn sai xu hướng 30%, đòn bẩy x3 là 90% tức tài sản cơ sở còn 10%. Giá coin cần tăng hơn 9 lần để hòa vốn nhé.

Lưu ý, tuyệt đối không nên sử dụng Token đòn bẩy để thực hiện các hoạt động Hold coin có liên quan khác tại các sàn giao dịch (đặc biệt là những trader mới biết đến loại token này).

Token đòn bẩy của Binance tái cân bằng như thế nào?

Khi giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu tăng lên, mức đòn bẩy thực tế sẽ giảm xuống. Nếu mức đòn bẩy thực giảm xuống còn 1,25x và thấp hơn, Token Đòn bẩy của Binance sẽ tái cân bằng.

Thuật toán sẽ mua thêm các vị thế để tăng mức đòn bẩy thực sao cho mức đòn bẩy thực nằm trong phạm vi đòn bẩy mục tiêu. Cơ chế tái cân bằng sẽ hoạt động theo chiều ngược lại khi giá giảm.

Lời kết

Token đòn bẩy thực sự là một kênh đầu tư khá hữu hiệu dành riêng cho nhiều chủ thể hiện nay. Nhưng để dễ dàng đầu tư có lợi nhuận thì hiển nhiên nhà đầu tư cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng token này. Vì đôi khi, trong một số trường hợp nhất định việc đầu tư token đòn bẩy sẽ không được hiệu quả lắm. Hy vọng những kiến thức giải đáp nêu trên sẽ mang đến cho bạn nhiều thông tin có giá trị về lĩnh vực tiền điện tử.