Tỷ giá kỳ hạn là gì? Ví dụ về tỷ giá kỳ hạn-Forward Rate

Tỷ giá kỳ hạn sẽ giúp giảm thiểu các rủi ro về tỷ giá khi mua hoặc bán ngoại tệ từ ngân hàng. Vậy tỷ giá kỳ hạn là gì? Có đặc điểm ra sao? Và được ứng dụng như thế nào? Hãy cùng Topsanfx tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây nhé!

Tỷ giá kỳ hạn là gì? Ví dụ về tỷ giá kỳ hạn

Khái niệm

Tỷ giá kỳ hạn (Forward Rate) là tỷ giá được xác định ở thời điểm hiện tại nhưng sẽ được áp dụng trong tương lai. Forward Rate sẽ được áp dụng cho những giao dịch mua bán ngoại tệ có kỳ hạn và được xác định trên cơ sở tỷ giá giao ngay và lãi suất trên thị trường tiền tệ.

Công thức:

F = S + P

Trong đó:

• F: Tỷ giá kỳ hạn
• S: Tỷ giá trao ngay
• P: Điểm kỳ hạn

Tỷ giá giao ngay là gì? Ví dụ tỷ giá giao ngay – Spot Rate

Tiền rách đổi được không? Phí đổi tiền rách tại ngân hàng rẻ nhất

Tiền cũ đổi tiền mới? Phí đổi tiền mới tại ngân hàng 2023

Ví dụ

Nhà xuất khẩu Việt Nam có đơn hàng xuất khẩu sang châu Âu và cam kết bán đơn hàng có trị giá là 10 triệu Euro, yêu cầu bên mua trả bằng USD với tỷ giá 1,35 Euro/USD trong 6 tháng. Theo đó, nhà xuất khẩu sẽ có nghĩa vụ giao đơn hàng 10 triệu Euro theo tỷ giá đã cam kết dù tỷ giá hiện tại trên thị trường có sự thay đổi.

Đặc điểm của Forward Rate

• Tỷ giá kỳ hạn sẽ được quy định trong thỏa thuận tỷ giá tương lai (các bên sẽ phải tuân theo những nghĩa vụ trong hợp đồng.
• Tỷ giá kỳ hạn được áp dụng nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro trên thị trường tiền tệ. Bởi lẽ hợp đồng kỳ hạn tiền tệ có thể được điều chỉnh theo yêu cầu khác với hợp đồng tương lai có quy mô hợp đồng và ngày đáo hạn cố định.

Công thức tính tỷ giá kỳ hạn – Forward Rate

Công thức cân bằng lãi suất

Tỷ giá kỳ hạn được xác định dựa vào công thức dưới đây:

F = S(1 + rd)/(1+ ry)

Trong đó:

• F: Tỷ giá kỳ hạn
• S: Tỷ giá giao ngay, ví dụ: S= USD/VND
• rd: Lãi suất của đồng tiền định giá, tương ứng lãi suất VND
• ry: Lãi suất của đồng tiền yết giá, tương ứng lãi suất USD

Dựa vào mức Swap

Tỷ giá kỳ hạn = Tỷ giá trao ngay +/- Mức Swap

Trong đó:

• Nếu tỷ giá Swap bán ra > giá Swap mua vào, sử dụng dấu (+)
• Nếu tỷ giá Swap bán ra < giá Swap mua vào, sử dụng dấu (-)

Ứng dụng của tỷ giá kỳ hạn

• Các ngân hàng thường sử dụng hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn để đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ theo tỷ giá kỳ hạn cho các doanh nghiệp
• Các công ty xuất nhập khẩu dùng Forward Rate để mua USD từ ngân hàng, nhằm hạn chế rủi ro về tỷ giá. Bởi lẽ các công ty nhập khẩu thường sẽ không an tâm nếu USD tăng giá so với VND sẽ làm ảnh hưởng đến doanh thu.
• Hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn không chỉ áp dụng cho riêng cặp USD – VND mà còn được áp dụng với bất kỳ 2 loại ngoại tệ khác nhau với kỳ hạn từ 2 ngày đến dưới 365 ngày. 

Ưu và nhược điểm của tỷ giá kỳ hạn

Ưu điểm	Nhược điểm
Giúp nhà đầu tư có thể phòng ngừa được rủi ro khi lãi suất bị biến động vào thời điểm thanh toán hợp đồng.  Giúp đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ, thanh toán xuất nhập khẩu hoặc chuyển khoản ra nước ngoài  Ngân hàng, khách hàng sẽ dự tính được chi phí kinh doanh, thu nhập, giúp đảm bảo khả năng thanh toán.	Có thể dẫn đến nguy cơ đầu cơ thao túng thị trường.  Chỉ có thể đáp ứng được thành phần khách hàng có nhu cầu mua bán ngoại tệ trong tương lai.  Khi tỷ giá gặp nhiều biến động thì sẽ gặp chút khó khăn trong việc tính toán tỷ giá.  Đến ngày đáo hạn các bên sẽ phải thực hiện hợp đồng dù cho có bất lợi xảy ra.

Kết luận

Bài viết trên chia sẻ những thông tin chi tiết về tỷ giá kỳ hạn, đặc điểm, ứng dụng và các để tính được tỷ giá kỳ hạn nhanh chóng nhất. Mong rằng bài viết mang đến cho bạn những thông tin hữu ích. Cảm ơn bạn đã dành thời gian theo dõi bài viết.

Bài viết liên quan:

Tỷ giá tiền Peso Cuba hôm nay. Đổi tiền Cuba ở đâu?

Đổi tiền Hàn sang tiền Việt ở đâu? Tỷ giá tiền Won Hàn Quốc hôm nay

Đổi tiền Đài Loan sang tiền Việt. Tỷ giá Tân Đài tệ hôm nay

Đổi tiền Euro sang tiền Việt. Tỷ giá tiền Euro hôm nay