Volatility là gì? Tìm hiểu về mức biến động / Độ bất ổn định

Volatility là gì? Volatility là thước đo sự phân tán lợi nhuận cho một chỉ số thị trường hoặc mã chứng khoán cụ thể.

Volatility là gì?

Volatility gọi là độ biến động hay độ bất ổn định. Có hai cách để định nghĩa Volatility.

• Cách 1: Đây là thước đo sự thay đổi lợi nhuận cho một chỉ số thị trường hoặc mã chứng khoán cụ thể. Tính toán biến động bằng cách sử dụng độ lệch chuẩn của mức sinh lời trên mã chứng khoán, chỉ số thị trường. Đa số trong các trường hợp, khi độ biến động càng cao thì rủi ro càng cao.
• Cách 2: Đây là sự biến đổi trong công thức định giá cho giá trị của hợp đồng quyền chọn cho biết phạm vi mà tài sản cơ bản sẽ dao động của ngày hôm nay và thời gian hết hạn hợp đồng. Độ biến động được thể hiện qua hệ số phần trăm.

Nhà đầu tư có thể hiểu Volatility tượng trưng cho sự bất ổn hay mức rủi ro trong sự dao động của các loại chứng khoán. Nếu Volatility càng cao thì giá trị chứng khoán sẽ bị giãn theo nhiều mức độ giá trị. Đồng nghĩa, giá của chứng khoán sẽ thay đột ngột trong thời gian ngắn (có thể tăng hoặc giảm).

Giải thích về độ biến động

Độ biến động có mối tương quan đến độ không chắc chắn (rủi ro), ảnh hưởng đến quy mô hoạt động hoặc là giá cả chứng khoán bị thay đổi. Độ biến động cao sẽ khiến giá trị của chứng khoán đó giãn ra trong một phạm vi lớn hơn.

Gía trị chứng khoán sẽ biến động trong một khoảng thời gian theo hai hướng. Nếu độ biến động nhỏ hơn thì giá trị chứng khoán sẽ không bị thay đổi quá nhiều và tiếp tục xu hướng ổn định.

Tính độ biến động của một tài sản dựa vào định lượng lợi nhuận mỗi ngày của tài sản đó. Để tính độ biến động trong quá khứ, nhà đầu tư có thể dựa vào giá trong quá khứ và mức độ biến động trong lợi nhuận của tài sản, chứng khoán đó.

Lưu ý khi tìm hiểu về Volatility

• Đây là một tham số quan trọng để tính toán giá của hợp đồng quyền chọn.
• Sự biến động thể hiện mức độ giá của tài sản xoay quanh giá trung bình – nó là một thước đo thống kê về sự thay đổi lợi nhuận của một hàng hóa.
• Tài sản dễ biến động thường được coi là rủi ro hơn tài sản ít biến động (vì giá dự đoán sẽ khó hơn).
• Có một số cách để đo lường biến động, bao gồm hệ số beta, mô hình giá quyền chọn và độ lệch chuẩn của lợi nhuận.

Ví dụ về Volatility

Để hiểu hơn về Volatility, cùng chúng tôi phân tích ví dụ sau. Một cổ phiếu có giá trị beta là 1,1 thì chúng ta có thể hiểu, trước đó nó đã dịch chuyển 110% cho mỗi lần dịch chuyển 100% trong điểm tiêu chuẩn, phụ thuộc vào mức giá.

Hoặc ví dụ về cổ phiếu có beta là .9 thì trong quá khứ cổ phiếu này đã dịch chuyển 90% cho mỗi lần dịch chuyển 100% dựa vào chỉ số cơ bản.

Các đặc trưng cơ bản của Volatility

Những yếu tố liên quan trực tiếp đến độ biến động là mức độ không chắc chắn hoặc rủi ro liên quan đến quy mô thay đổi trong giá trị của chứng khoán. nếu như độ biến động càng cao có nghĩa là giá trị của chứng khoán có thể rải ra trên một phạm vi giá trị rộng lớn. Trong trường hợp độ biến động thấp hơn thì giá của chứng khoán không biến động mạnh và có xu hướng ổn định hơn.

Làm gì khi độ biến động quá lớn

• Không nên quá mạo hiểm. Hãy dừng lỗ nếu bạn đã lỗ quá nhiều.
• Tin tưởng chiến lược giao dịch của mình. Kỹ luật, tập trung, và chờ đợi sẽ giúp nhà đầu tư vượt qua những đợt biến động.
• Luôn theo dõi sát sao thông tin thị trường.

Bài viết định nghĩa Volatility là gì? Hy vọng thông tin này có ích với bạn. Chúc bạn một ngày giao dịch may mắn.