Stop out là gì? Cách phòng tránh

Stop out trong Forex chắc hẳn là điều mà hầu hết nhà giao dịch lo sợ nhất. Nhưng đây chính xác là gì? Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích cho bạn biết stop out trong giao dịch ngoại hối là gì và cách phòng tránh nó.

Stop out là gì?

Stop out là một cách diễn đạt có hai ý nghĩa khác nhau trong các thị trường tài chính khác nhau. Trong thị trường ngoại hối, đây là mức mà tất cả vị thế của nhà giao dịch tự động bị đóng vì ký quỹ đã giảm đến mức không thể tiếp tục một vị thế mở. Mức độ mà stop out được thực hiện khác nhau giữa các nhà môi giới. 

Trong các thị trường tài chính khác chẳng hạn như chứng khoán, stop out là thời điểm một chứng khoán đã đạt đến mức cắt lỗ mà tại đó nhà giao dịch đã ra lệnh bán. Một khi điều này đã xảy ra, nhà giao dịch được mô tả là “stop out”.

Hiểu về các mức stop out trong Forex

Nếu có nhiều vị thế đang mở trên tài khoản của nhà giao dịch khi đạt đến mức (stop out level), thông thường nhà môi giới sẽ đóng những vị thế ít lợi nhuận trước và để mở những vị thế có lợi nhuận nhiều hơn. Tuy nhiên, nếu tất cả các vị thế đều thua lỗ, tất cả chúng sẽ bị đóng.

Như đã đề cập ở trên, stop out level sẽ khác nhau giữa các nhà môi giới và do đó, điều quan trọng là bạn cần biết các cấp độ được nhà môi giới của mình yêu cầu. Một số lượng lớn nhà giao dịch không kiểm tra được điều này và chỉ lao vào mở tài khoản.

Đa số nhà môi giới trên thị trường sẽ có một mức gọi ký quỹ (margin call) và mức dừng (stop out level) riêng biệt. 

Ví dụ: một nhà môi giới có stop out level là 10% và margin call  là 20%. Điều này có nghĩa là khi số vốn (equity) của bạn đạt đến 20% số tiền ký quỹ đã sử dụng thì bạn sẽ nhận được thông báo từ nhà môi giới.

Nếu không có gì được thực hiện và vốn của bạn giảm xuống 10% số tiền ký quỹ đã sử dụng, các vị thế của bạn sẽ tự động bị đóng bởi nhà môi giới. Nếu bạn có một nhà môi giới như vậy, margin call không phải là một điều đáng sợ, đó chỉ là một cảnh báo đơn giản và với việc quản lý rủi ro tốt, bạn rất có thể sẽ ngăn được giao dịch của mình không đạt đến mức đó. Những nhà môi giới này sẽ đề nghị bạn nạp thêm tiền để đáp ứng yêu cầu ký quỹ tối thiểu.

Hệ quả của stop out

Trước khi tìm hiểu về những hệ lụy mà stop out để lại, nhà đầu tư cần hiểu thêm một thuật ngữ khác đó là Margin call.

Khi tài khoản của nhà đầu tư ở dưới mức ký quỹ đã quy định bởi broker, trader sẽ nhận được báo động số dư tiền ký quỹ, broker sẽ gửi tín hiệu margin call về tài khoản giao dịch của bạn, cảnh báo nguy hiểm.

Ví dụ, số tiền ký quỹ được hạn định ở mức 30%, trader sẽ nhận được báo động số dư nếu tài sản của trader giảm xuống chạm 30% số tiền ký quỹ.

Bạn nạp 1000$ và tài khoản thua lỗ, số dư còn lại là 300$, thì broker sẽ gửi cho bạn một margin call.

Khi bạn nhận tín hiệu margin call từ nhà môi giới bạn cần nạp thêm tiền để đạt được số tiền ký quỹ đã quy định.

Nhà môi giới phải đóng vị thế của trader tại mức giá thị trường đang hoạt động, nếu tỷ lệ tiền gửi vào cho khoản thua lỗ chạm mức tỷ lệ ngừng giao dịch thì đó là stop out level.

Nếu stop out ở mức 10%, thì số dư trong tài khoản của bạn chỉ còn 100$, nghĩa là 10% của số tiền bạn ký quỹ.

Đôi khi, tín hiệu margin call và stop out sẽ xảy ra cùng lúc nếu mức giảm của nhà đầu tư ở dưới mức 100%, vị thế đóng không thể cho bất kỳ tín hiệu cạnh báo rủi ro.

Làm thế nào để tránh stop out?

Có nhiều cách để ngăn chặn việc stop out và margin call xảy ra, mặc dù không có cách nào tuyệt đối để tránh vấn đề này, nhưng đây là một số điều bạn có thể làm để hạn chế điều đó:

Ký quỹ đủ

Nói chung, để tránh việc stop out, bạn nên đảm bảo rằng luôn có đủ tiền ký quỹ để duy trì các vị thế hiện tại đang mở và chịu được sự mức drawdown tiềm năng.

Miễn là số vốn của bạn lớn hơn 50% số tiền ký quỹ được sử dụng cho các vị thế hiện đang mở, hiện tượng stop out sẽ không thể xảy ra.

Lưu ý rằng bạn có thể theo dõi margin level từ nền tảng MT4 của mình bất kỳ lúc nào; tỷ lệ phần trăm này càng cao thì khả năng stop out xảy ra càng thấp.

Đóng các vị thế mở

Một cách nhanh chóng để tăng mức ký quỹ (margin level) của bạn và giảm nguy cơ stop out là đóng một số vị thế, để số tiền ký quỹ đã được sử dụng để mở chúng sẽ được giải phóng trở lại phần vốn của bạn.

Bạn có thể ưu tiên đóng các vị thế ít lợi nhuận và không hiệu quả trước và theo dõi tình trạng tài khoản để có thể đóng thêm vị thế nếu cần.

Tăng quỹ

Một cách khác để tránh tiếp xúc quá mức, tăng mức ký quỹ của bạn là bằng cách gửi thêm tiền.

Bạn có thể sử dụng phương thức Gửi tiền tức thì (Instant Deposit) để nạp các khoản vốn ngay lập tức vào tài khoản của mình. Để thực hiện việc này, chỉ cần truy cập tab Funds trong phần Client Login.

Không sử dụng đòn bẩy quá cao

Việc ứng dụng một tỷ lệ đòn bẩy giúp nhà đầu tối ưu hóa lợi nhuận forex. Nhưng việc lạm dụng đòn bẩy qua cao sẽ khiến bạn mất trắng. Tỷ lệ đòn bẩy là một con dao 2 lưỡi, chúng có thể giúp bạn kiếm được lợi nhuận nhanh chóng nhưng cũng có thể dễ dàng lấy hết tất cả tài sản của bạn.

Nếu số vốn của nhà đầu tư có thể bị đánh mất nhanh chóng bởi đòn bẩy thì việc bị stop out và margin call chỉ là điều sớm hay muộn mà thôi.

Giao dịch với khối lượng vừa đủ

Nhà đầu tư cần đặc biệt quan tâm đến khối lượng giao dịch, bởi vì nó là yếu tố then chốt giúp bạn thành công.

Giao dịch với khối lượng vừa đủ trong tài khoản. Đơn nhiên, việc giao dịch với khối lượng nhỏ bạn sẽ đạt một lợi nhuận nhỏ nhưng rủi ro cháy tài khoản cũng sẽ rất nhỏ.

Việc giao dịch với khối lượng vừa phải giúp nhà đầu tư không có lo về margin call hat stop out.

Không nhồi lệnh

Tâm lý, cảm xúc đóng vai trò vô cùng quan trọng trong giao dịch, khi thua lỗ, con người sẽ có tâm lý muốn gỡ lại những gì đã mất. Khiến mọi thứ càng ngày càng đi xa hơn, và thua lỗ càng ngày càng nhiều hơn.

Khi có một vài lệnh thua lỗ, nhiều nhà đầu tư nghĩ rằng cần phải “trả thù” thị trường bằng cách nhồi thêm lệnh. Trong một vài tình huống hi hữu thị trường sẽ đảo chiều và họ thoát hết lệnh mà chỉ hòa vốn, không thua lỗ. Nhưng, phần lớn thị trường chỉ dịch chuyển theo 1 chiều, và biến động rất mạnh, những lệnh đã nhồi sẽ không gỡ gạc được mà khiến bạn thua lỗ nặng nề hơn.

Điểm chung của tất cả cách trên là bạn cần quản lý vốn một cách hợp lý, những nhà giao dịch thành công thường chỉ sử dụng khoảng 2,5% đến 5% vốn của họ. Nếu bạn chưa quen với giao dịch ngoại hối, bạn có thể thực hành nhiều hơn bằng cách sử dụng tài khoản demo. Hy vọng qua bài viết trên các bạn đã hiểu stop put là gì cũng như cách phòng tránh nó.