Chỉ báo định lượng ngắn hạn đang ở vùng quá bán và xác suất hình thành xu hướng tăng ngắn hạn trong 2 tháng tới của thị trường lên đến 72% với mức tăng trung bình 10,34%.
Kiên nhẫn chờ đợi thị trường cho tín hiệu cân bằng
Vn-Index kết thúc tuần tại 1132,11 điểm sau khi đã giảm mạnh và xuyên thủng đường hỗ trợ vùng đáy của tháng 7. Theo phân tích kỹ thuật, VN-Index chạm mức 1.1000 tương đương ngưỡng Fibonacci mở rồi 0.5 sau đó sẽ bật tăng trở lại, tại nến xanh trên biểu đồ.
Tuy nhiên, các chỉ báo thể hiện sự tiêu cực của thị trường và chưa có dấu hiệu tạo đáy thứ nhất. Nến xanh trong phiên cuối tuần chưa vượt qua được ½ thân của nến đỏ trong phiên giao dịch trước. Do đó, việc tăng điểm kết tuần có thể chỉ là hồi phục kỹ thuật, quán tính giảm có khả năng vẫn tiếp diễn.
VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư tiếp tục kiên nhẫn chờ đợi thị trường cho tín hiệu cân bằng, không vội vàng bắt đáy, mua đuổi cổ phiếu để quản trị rủi ro trong ngắn hạn.
Xây dựng danh mục cổ phiếu tốt để theo dõi và có kế hoạch giải ngân
VN-Index phục hồi trở lại với thanh khoản đột biến sau khi đã giảm qua vùng hỗ trợ 1.110 điểm (hợp thành bởi các đường MA trung dài hạn) trước áp lực bán rất mạnh trong phiên chốt NAV. Vậy, chỉ số này đã kết thúc tháng 9 ở mức 1.132,11 điểm, giảm mạnh 11,59% so với tháng 8 và quý III giảm 5,47% so với quý II.
Trong tháng 9, thị trường chịu rất nhiều áp lực từ việc Fed tăng lãi suất mạnh, Ngân hàng Nhà nước cũng tăng các mức lãi suất điều hành lên thêm 1%, các quỹ ETF chịu áp lực rút vốn ròng khi lợi tức trái phiếu ở các nước tăng… Điều này khiến cho nhiều mã cơ bản tốt liên tiếp chịu áp lực bán mạnh về các vùng hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.
Trong dài hạn, thị trường vẫn đang định giá thấp so với trung bình 5 năm gần nhất. Nhưng ngắn và trung hạn vẫn chưa thoát khỏi xu hướng giảm giá. Do đó, nhà đầu tư có tỷ trọng hợp lý, quản trị rủi ro ngắn hạn tốt có thể xây dựng danh mục cổ phiếu tốt trong các ngành có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai để theo dõi và có các kế hoạch giải ngân khi thị trường chung ổn định trở lại.
Nhà đầu tư có thể tham khảo danh mục cổ phiếu khuyến nghị để có quyết định hợp lý. Theo dõi các cổ phiếu cơ bản tốt, tiềm năng tăng trưởng để có kế hoạch giải ngân khi xu hướng thị trường chung cải thiện tốt hơn.
Kỳ vọng thị trường được hỗ trợ sau phiên chốt NAV
Kết thúc quý 3 của năm 2022, thị trường đã có một điểm lóe sáng từ phiên chốt NAV tưng bừng nhờ dòng vốn ngoại đảo chiều mua mạnh. Kể từ mức đỉnh tháng 8, chỉ số VN-Index đã giảm 196,13 điểm, tức sụt 15,29%, tương đương nhịp giảm của chứng khoán Mỹ. Rất nhiều nhóm cổ phiếu đã giảm về mức hỗ trợ kể từ đầu năm và đang nhận được lực cầu bắt đáy.
Sau khi phục hồi hơn 30 điểm kể từ mức đáy trong phiên thứ sáu tuần trước, nhiều cổ phiếu đóng cửa ở mức tăng cao nhất trong phiên, đây sẽ là tín hiệu hỗ trợ cho thị trường trong tuần này, bên cạnh đó việc chứng khoán thế giới đã ổn định trở lại khi đà tăng dữ dội của đồng USD đã gặp vùng cản mạnh và có dấu hiệu đạt đỉnh.
Thị trường có thể sẽ tiếp tục giằng co trước khi có xu hướng rõ ràng hơn
Quanh ngưỡng tâm lý 1.100 điểm đồng thời cũng là vùng hỗ trợ của kênh xu hướng từ giữa tháng 5, thị trường đã đảo chiều mạnh mẽ trong phiên giao dịch cuối cùng của tháng 9. Dù nhiều cổ phiếu đều ghi nhận những tín hiệu “rút chân” tiềm năng, nhưng chưa thật sự thuyết phục trước đà suy yếu mạnh trước đó.
Với diễn biến này, thị trường có thể sẽ tiếp tục giằng co trong thời gian tới để đánh giá thêm về mối quan hệ cung cầu, trước khi có xu hướng rõ ràng hơn. VDSC kỳ vọng thị trường sẽ có dư địa hồi phục ngắn hạn về 1.142 điểm. Do vậy, nhà đầu tư có thể kỳ vọng nhịp hồi phục, tuy nhiên tạm thời vẫn nên cẩn trọng và quan sát diễn biến cung cầu trong thời gian tới để đánh giá mức độ mạnh/yếu của tín hiệu hỗ trợ vừa ghi nhận.
Kỳ vọng hồi phục lên vùng 1.166 điểm trong những phiên đầu tuần
Chỉ số VN-Index có thể sẽ kiểm định lại vùng kháng cự 1.162 – 1.166 điểm trong các phiên giao dịch đầu tuần. Đồng thời, chỉ báo định lượng ngắn hạn đang ở vùng quá bán và xác suất hình thành xu hướng tăng ngắn hạn trong hai tháng tới của thị trường lên đến 72% với mức tăng trung bình 10,34%, cho thấy rủi ro ngắn hạn hiện nay đang có chiều hướng giảm dần và cơ hội ngắn hạn cũng tăng dần. Điều này đồng nghĩa với việc thị trường sẽ sớm tìm được vùng cân bằng trong tuần giao dịch tới. Ngoài ra, chỉ báo tâm lý ngắn hạn tiếp tục giảm sâu vào vùng quá bán cho thấy thị trường có thể sẽ xuất hiện các nhịp hồi phục trong những phiên giao dịch tới.
Xu hướng ngắn hạn của thị trường chung vẫn duy trì ở mức giảm. Do đó, YSVN khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục đứng ngoài thị trường. Hiện tại chưa phải là thời điểm tốt để bắt đáy và đã cách điểm bán quá xa, vì vậy, các nhà đầu tư tốt nhất nên bình tĩnh và quan sát thêm.
Theo đồ thị tuần, rủi ro trung hạn có dấu hiệu gia tăng cho thấy áp lực giảm vẫn còn lớn. Đồng thời, xu hướng trung hạn của thị trường chung vẫn duy trì ở mức giảm. Ngoài ra, các chỉ báo xung lượng trung hạn bước vào vùng quá bán cho thấy đồ thị giá có thể sẽ xuất hiện nhịp hồi phục trong tuần giao dịch mới. Do đó, YSVN khuyến nghị các nhà đầu tư trung hạn có thể tiếp tục đứng ngoài thị trường và nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức thấp.
