Giao dịch với Long Short mang lại rủi ro lớn cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, do mức lợi nhuận thu lại khá cao nên nhiều nhà đầu tư vẫn mạo hiểm. Vậy Long Short là gì? Chiến lược giao dịch với lệnh Long Short như thế nào? Long Short được ứng dụng như thế nào trong giao dịch chứng khoán. Hãy cùng Topsanfx tìm hiểu kỹ hơn thông qua bài viết dưới đây nhé!
Contents
Long Short trong chứng khoán là gì?
Cùng Topsanfx tìm hiểu một số khái niệm để hiểu về lệnh Long Short nhé!
Vị thế là gì?
Có thể hiểu vị thế là trạng thái giao dịch và tổng tài sản cơ sở hoặc chứng khoán phái sinh đang còn hiệu lực mà một cá nhân đang nắm giữ. Có hai loại vị thế đó là vị thế mua và vị thế bán.
- Vị thế mua – Long Position là gì?
Vị thế mua là việc nhà giao dịch mua các danh mục tài sản chẳng hạn cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ và kỳ vọng rằng tài sản đó sẽ tăng giá trong tương lai. Từ đó nhà giao dịch có thể thu lại được lợi nhuận từ mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán.
- Vị thế bán – Short Position là gì?
Trái ngược lại với vị thế mua, thì vị thế bán là các nhà giao dịch có nhu cầu bán tài sản cơ sở đi, hoặc họ cho rằng giá của tài sản trong tương lai sẽ giảm sút. Khi đó, nhà giao dịch sẽ đặt lệnh bán trên thị trường và khi lệnh được khớp thì họ đã mở thành công và đang giữ 1 vị thế bán.
BNB Chain là gì? Những điều cần biết về BNB Chain
Sàn DEX là gì? So sánh điểm khác biệt giữa sàn DEX và sàn CEX
Bounty là gì? Hướng dẫn săn tiền thưởng từ Bounty chi tiết
Liquidity là gì? Vai trò của thanh khoản trong lĩnh vực đầu tư
Lệnh Long trong chứng khoán là gì?
Lệnh Long (Long Position) trong chứng khoán sẽ bắt đầu bằng thao tác đặt lệnh mua, và kết thúc bằng lệnh bán để thu lợi nhuận. Khi giá cổ phiếu có thể tăng lên trong tương lai thì nhà đầu tư nên bắt đầu mua với mức giá thấp, thì khi giá tăng sẽ bán ra và nhận lời từ khoảng chênh lệch.
Ví dụ: Mức giá hiện tại của cặp EUR/USD là 1.0063, nhà đầu tư dự đoán mức giá sẽ tăng lên 1.0073. Để thu lời thì nhà đầu tư cần vào vị thế mua (Long Position), khi giá tăng đến 1.00073 sẽ đóng lệnh và lợi nhuận khi này thu được là 10 pip.
Lệnh Short trong chứng khoán là gì?
Thông thường, nếu nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu và họ cho rằng giá cổ phiếu đó sẽ giảm trong tương lai, từ đó họ sẽ tiến hành bán ra nếu thua lỗ, và khi giá giảm như kỳ vọng thì họ mua vào. Lệnh Short sẽ giúp bán tài sản với mức giá cao hơn và mua lại khi chúng có giá thấp.
Ví dụ: Mức giá hiện tại của cặp tiền EUR/USD là 1.0063, nhà đầu tư có dự đoán rằng do một tác động từ tin tức và giá sẽ giảm sâu xuống 1.0043. Khi này bạn sẽ mở 1 vị thế bán. Khi giá chạm mức 1.0043 bạn sẽ đóng lệnh. Chênh lệch 20 pip là lợi nhuận thu được cho một vị thế bán.
Lệnh Long và lệnh Short khác nhau như thế nào?
| Long Position | Short Position | |
| Mục tiêu | Kiếm lời nếu giá trên thị trường tăng | Kiếm lời nếu giá trên thị trường giảm |
| Kết quả | Nếu nhiều người thực hiện lệnh Long thì giá sẽ được đẩy tăng nhanh chóng | Nếu nhiều người thực hiện lệnh Short thì giá sẽ bị kéo giảm xuống |
| Bản chất | Nhà đầu tư mua/vay của sàn để mua 1 tài sản. Đợi khi giá tăng thì bán ra để thu lời. Chênh lệch từ việc mua giá thấp bán giá cao là lợi nhuận từ việc mua khống. | Nếu tài sản giảm thì thực hiện lệnh vay để bán. Đợi khi giá giảm thì sẽ mua vào với mức giá thấp hơn để trả lại sàn. Chênh lệch từ việc bán cao mua thấp là khoảng lợi nhuận thu được. |
Làm thế nào để giao dịch với Long Short?
Giao dịch đồng thời hai vị thế
Chiến lược này là nhà đầu tư sẽ mở đồng thời cả lệnh Long và lệnh Short vào cùng một thời điểm. Chiến lược này có ưu điểm là giảm thiểu được rủi ro nếu chẳng may thị trường có biến động theo chiều hướng tiêu cực. Đến khi thị trường ổn định lại và phát triển theo chiều tích cực hơn thì nhà đầu tư sẽ đóng một lệnh và giữ lại một lệnh.
Ví dụ cụ thể:
Nhà đầu tư đặt lệnh Long để mua cặp EUR/USD, quy mô là 1 lot giá trị 1.22400. Tiếp đến nhà đầu tư này đặt thêm 1 lệnh Short bán cặp này với quy mô 1 Lot với giá 1.22400.
Mua bán khống hai cặp tiền tương đồng
Khác với chiến lược trên là mua và bán khống cùng 1 cặp tiền, thì ở đây nhà đầu tư sẽ mua và bán khống cặp tiền tương đồng. Chiến lược này mặc dù không thể giúp nhà đầu tư loại bỏ hoàn toàn rủi ro nhưng có thể giảm thiểu rủi ro xảy ra khi thị trường đi ngược hướng.
- Đối với cặp tiền có mối tương quan lớn hơn + 80 và nhỏ hơn – 80 thì được chọn để mua bán khống
- Đối với cặp tiền tương quan thuận thì nhà đầu tư sẽ mở hai vị thế đối nghịch
- Đối với cặp tiền tương quan nghịch thì sẽ mở hai vị thế cùng chiều nhau.
Kết hợp lệnh Long với lệnh Short trên Call Option
Có hai phương án để nhà đầu tư có thể thực hiện chiến lược này như sau:
- Đầu cơ chênh leehcj giá lên: Nhà đầu tư sẽ thực hiện lệnh Long tại Call Option thứ nhất, và mở lệnh Short tại Call Option thứ 2. Thực hiện đồng thời hai hợp đồng này và giá của hợp đồng 1 sẽ thấp hơn giá hợp đồng 2. Trường hợp giá đi đúng hướng nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận còn nếu đi lệch hướng thì cũng chỉ mất lợi nhuận nhỏ.
- Đầu cơ chênh lệch giá xuống: Nhà đầu tư sẽ mở lệnh Long tại Call Option thứ nhất, và mở mộ lệnh Short tại Call Option 2 cùng 1 cặp tiền tệ. Giá của Call Option 1 sẽ cao hơn Call Option 2. Trường hợp giá giảm đi thì nhà đầu tư thu được lợi nhuận, còn giá tăng thì cũng chỉ mất một khoản lợi nhuận nhỏ.
Lệnh Long Short ứng dụng như thế nào trong chứng khoán?
Công thức tính lỗ/lãi đối với Long Position và Short Position tại một thời điểm trong thời gian hiệu lực của hợp đồng tương lai:
- Vị thế mua
| Lãi/lỗ = (Giá thị trường HĐTL – Giá mua HĐTL) x Hệ số nhân HĐ |
- Vị thế bán
| Lãi/lỗ = (Giá bán HĐTL – Giá thị trường HĐTL) x Hệ số nhân HĐ |
Khi vị thế mua có chỉ số tăng trên thị trường thì
- Đối với lãi: Giá thị trường HĐTL > Giá mua HĐTL
- Đối với lỗ: Giá thị trường HĐTL < Giá mua HĐTL
Khi vị thế bán có chỉ số giảm trên thị trường thì
- Đối với lãi: Giá thị trường HĐTL < Giá bán HĐTL
- Đối với lỗ: Giá thị trường HĐTL > Giá bán HĐTL
Hướng dẫn đóng mở một giao dịch với lệnh Long Short
Một lệnh sẽ cần có hai hành đồng thì mới có thể hoàn thành việc mở lệnh và đóng lệnh. Dù mua hay bán thì tất cả các kết quả đều được quy đổi, tính toán lãi, lỗ và phản ánh loại tiền chỉ có trong tài khoản.
Nhà đầu tư dùng lệnh bán (SELL) để đóng một vị thế mua (LONG POSITION) đang nắm giữ và ngược lại sử dụng lệnh mua (BUY) để đóng vị thế bán đang nắm giữ (SHORT POSITION)
Nhà đầu tư có thể lựa chọn đóng vị thế:
- Trước thời điểm đáo hạn, chủ động đóng vị thế ở mức giá phù hợp
- Hoặc tại thời điểm đáo hạn và thanh toán hợp đồng
Tổng kết
Bài viết chia sẻ những thông tin chi tiết về lệnh Long Short, đồng thời cũng hướng dẫn chiến lược giao dịch với lệnh Long Short hiệu quả. Hy vọng bài viết mang đến cho bạn những thông tin cần thiết và hữu ích nhất. Cảm ơn bạn đã theo dõi bài viết cùng Topsanfx.
Bài viết liên quan:
AMM là gì? Công cụ tạo lập thị trường tự động hoạt động như thế nào?
Trade Coin là gì? Trade Coin như thế nào cho người mới bắt đầu
Hold coin là gì? Chiến lược Hold coin hiệu quả
Blockchain Explorer là gì? Các Blockchain Explorer phổ biến hiện nay
![[Cập nhật] Giá vàng Nhật Bản 24k hôm nay tăng hay giảm](https://topsanfx.com/wp-content/uploads/2023/06/gia-vang-Nhat-Ban-1-120x86.jpg)
