Trái phiếu đặc biệt luôn có tần suất xuất hiện khá nhiều trên thị trường đầu tư tài chính. Vậy trái phiếu đặc biệt là gì? Điều kiện để tái cấp vốn trên cơ sở trái phiếu đặc biệt sẽ được quy định chi tiết như thế nào? Để hiểu rõ hơn về vấn đề này, hãy cùng topsanfx nghiên cứu ngay bài viết phân tích sau đây nhé!
Contents
Tìm hiểu về trái phiếu đặc biệt là gì?
Trái phiếu đặc biệt là gì?
Căn cứ theo quy định tại Khoản 8 Điều 3 thuộc Thông tư 19/2013/TT-NHNN có quy định chi tiết về loại trái phiếu này như:
- Trái phiếu đặc biệt là những giấy tờ có giá có kèm thời hạn do trực tiếp các đơn vị Công ty Quản lý tài sản phát hành để thực hiện các hoạt động mua nợ xấu từ các tổ chức tín dụng.
- Thời điểm phát hành trái phiếu này là ngày trái phiếu có hiệu lực. Đồng thời, đây cũng là mốc thời gian để xác định được ngày thanh toán trái phiếu cụ thể.
Force Sell là gì? Phân biệt Force Sell và Call Margin
Trái phiếu xanh là gì? Các quy định phát hành trái phiếu xanh
Trái phiếu địa phương là gì? Những rủi ro khi phát hành trái phiếu
Trái phiếu đảm bảo là gì? Có nên đầu tư vào trái phiếu đảm bảo không?
Có mua nợ bằng trái phiếu đặc biệt được không?
Mục đích của việc phát hành trái phiếu đặc biệt là được dùng để mua nợ xấu của các tổ chức tín dụng trên thị trường. Chúng sẽ được phát hành trực tiếp bởi Công ty Quản lý tài sản. Do đó, việc mua nợ bằng trái phiếu đặc biệt là điều hoàn toàn khả quan có thể thực hiện được.
Các yếu tố của trái phiếu đặc biệt
Trái phiếu đặc biệt khi được phát hành phải đảm bảo đầy đủ các nội dung cơ bản sau đây:
- Tên, địa chỉ, số Quyết định thành lập, số đăng ký kinh doanh của Công ty Quản lý tài sản;
- Mệnh giá;
- Thời hạn;
- Ngày phát hành;
- Thông tin về hợp đồng mua, bán nợ, các khoản nợ xấu được mua bằng trái phiếu đặc biệt;
- Các thông tin liên quan về tổ chức tín dụng đang sở hữu trái phiếu đặc biệt: tên tổ chức, giấy phép kinh doanh thành lập, địa chỉ, …
- Nếu trái phiếu được phát hành dưới dạng chứng chỉ thì phải đảm bảo có số seri phát hành, chữ ký người đại diện, … và một số các thông tin khác được quy định theo pháp luật hiện hành.
Thông tin chi tiết về trái phiếu đặc biệt
Hình thức của trái phiếu đặc biệt
Theo Khoản 3 Điều 11 Thông tư 19, trái phiếu đặc biệt sẽ được phát hành dưới những hình thức sau đây:
- Phát hành dưới hình thức bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử có định danh;
- Trái phiếu đặc biệt được phát hành dưới hình thức chứng chỉ ghi danh.
Mọi hình thức phát hành sẽ do các công ty quản lý tài sản quyết định. Lưu ý, loại trái phiếu này phải được lưu ký tại các đơn vị Ngân hàng theo đúng quy định của pháp luật.
Trái phiếu đặc biệt có đặc điểm gì?
- Mệnh giá bằng giá mua của khoản nợ xấu;
- Được phát hành bằng VNĐ thông qua hình thức chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử;
- Thời hạn tối đa 5 năm với mức lãi suất 0%;
- Trái phiếu đặc biệt có thể sử dụng để vay tái cấp vốn NHNN
Các quy định về việc phát hành trái phiếu đặc biệt
Chủ thể phát hành
Theo quy định hiện hành tại Khoản 1 Điều 10 của TT 19 thì chủ thể trực tiếp tham gia phát hành trái phiếu này là Công ty Quản lý tài sản (VAMC). Đơn vị này sẽ ủy quyền cho các Sở Giao dịch Ngân hàng trực thuộc nhà nước để phát hành trái phiếu.
Ngoài ra, Công ty này còn có nghĩa vụ phải ban hành và triển khai mọi chính sách liên quan đến công tác quản lý, quy định nội bộ về việc phát hành quản lý trái phiếu này.
Thời điểm phát hành trái phiếu
Thời điểm phát hành trái phiếu này chính là lúc mà trái phiếu có hiệu lực theo đúng các quy định của pháp luật. Thời điểm này sẽ được sử dụng để làm căn cứ xác định được thời gian thanh toán số tiền gốc của trái phiếu.
(Thông tin này được quy định tại Khoản 9 Điều 3 thuộc Thông tư 19).
Nguyên tắc phát hành trái phiếu
- Loại trái phiếu này sẽ được phát hành riêng lẻ với nhau dựa trên các nhu cầu thực tế cũng như các phương án phát hành liên quan đã được Ngân hàng nhà nước chấp thuận.
- Trái phiếu đặc biệt sẽ được triển khai phát hành tương ứng với một khoản nợ xấu được giao dịch mua/bán. Nếu khoản nợ xấu này là khoản cấp tín dụng hợp vốn thì đơn vị phát hành sẽ triển khai phát hành trái phiếu đặc biệt tương thích với từng tổ chức.
Đồng tiền phát hành trái phiếu
Căn cứ theo quy định tại Khoản 2, Điều 11 Thông tư 19 quy định rõ, trái phiếu này sẽ được phát hành bằng VND.
Phương án phát hành trái phiếu đặc biệt
- Dự kiến khối lượng, giá trị, đối tượng nợ xấu cần mua và tổ chức tín dụng bán nợ;
- Dự kiến nhu cầu, lộ trình phát hành trái phiếu đặc biệt;
- Đề xuất về cơ cấu thời hạn của trái phiếu đặc biệt;
- Đánh giá năng lực của Công ty Quản lý tài sản về việc mua, quản lý và xử lý nợ xấu;
- Nội dung khác theo yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước.
(Căn cứ theo Khoản 2 Điều 12 Thông tư 19).
Mệnh giá trái phiếu đặc biệt
Mệnh giá trái phiếu đặc biệt sẽ được quy định chi tiết theo Khoản 1 Điều 11 và khoản 4 Điều 10 tại TT 19. Cũng như khoản 1 Điều 14 của NĐ 53/2013/NĐ-CP với các quy định chi tiết sau đây:
- Mệnh giá loại trái phiếu này sẽ trùng khớp với giá mua của các khoản nợ xấu Công ty phát hành trái phiếu mua của các tổ chức tín dụng. (Bằng theo giá trị ghi sổ số dư nợ gốc mà các khách hàng vay chưa trả đã được khấu trừ với số tiền dự phòng đã trích lập chưa dùng).
- Nếu khoản nợ xấu này thuộc khoản cấp tín dụng hợp vốn thì mệnh giá trái phiếu sẽ được phát hành dựa trên từng tổ chức tín dụng riêng biệt. tương ứng với giá trị ghi sổ số dư nợ gốc của khoản nợ xấu sau khi khấu trừ số tiền dự phòng (đã trích lập chưa sử dụng cho khoản nợ xấu đó đang được theo dõi tại tổ chức tín dụng tham gia cấp tín dụng hợp vốn).
Điều kiện tái cấp vốn trên cơ sở trái phiếu đặc biệt
Căn cứ theo luật định để tái cấp vốn trên cơ sở trái phiếu đặc biệt thì hoạt động này cần phải thỏa mãn các điều kiện sau:
- Tổ chức tín dụng không trong thời gian được kiểm soát đặc biệt hoặc bị xử lý vi phạm theo quy định.
- Tổ chức tín dụng đã trích lập dự phòng rủi ro đối với tất cả trái phiếu đặc biệt đang sở hữu theo quy định của pháp luật hoặc văn bản chấp thuận của cấp có thẩm quyền trong vòng 12 tháng liền kề trước ngày tổ chức tín dụng có Giấy đề nghị vay tái cấp vốn.
- Tổ chức tín dụng tuân thủ các tỷ lệ bảo đảm an toàn theo quy định tại khoản 1 Điều 130 Luật Các tổ chức tín dụng (đã được sửa đổi, bổ sung) và quy định của NHNN trong vòng 12 tháng liền kề trước ngày tổ chức tín dụng có Giấy đề nghị vay tái cấp vốn.
Lời kết
So với các loại trái phiếu khác trên thị trường hiện nay thì trái phiếu đặc biệt sở hữu rất nhiều đặc điểm, đặc thù riêng biệt. Lưu ý, loại trái phiếu này chỉ được phát hành duy nhất bởi Công ty quản lý tài sản để thực hiện các hoạt động mua nợ xấu từ các tổ chức tín dụng khác. Hy vọng bài viết trên đây sẽ mang đến cho mọi đối tượng nhiều kiến thức giá trị trong lĩnh vực tài chính.
Xem thêm
![[Cập nhật] Giá vàng Nhật Bản 24k hôm nay tăng hay giảm](https://topsanfx.com/wp-content/uploads/2023/06/gia-vang-Nhat-Ban-1-120x86.jpg)
