Spread the love

Trái phiếu riêng lẻ được biết đến là một trong những loại trái phiếu không chào bán trên các phương tiện truyền thông đại chúng. Vậy cụ thể hơn trái phiếu riêng lẻ là gì? Quy trình phát hành trái phiếu riêng lẻ như thế nào? Cùng topsanfx tìm hiểu bài viết phân tích sau nhé!

Contents

1 Trái phiếu riêng lẻ là gì?
2 Điều kiện phát hành trái phiếu riêng lẻ
3 Quy trình phát hành trái phiếu riêng lẻ
4 Lời kết
- 4.1 Share this:
- 4.2 Like this:

Trái phiếu riêng lẻ là gì?

Trái phiếu riêng lẻ (trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ) là loại trái phiếu được các đơn vị doanh nghiệp phát hành cho dưới 100 nhà đầu tư (không kể các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp). Mọi quá trình chào bán trái phiếu riêng lẻ đều không sử dụng bất cứ các phương tiện thông tin đại chúng hoặc hệ thống internet.

Căn cứ theo Nghị định số 163/2018/NĐ-CP, Khoản 2, Điều 4

Điều kiện phát hành trái phiếu riêng lẻ

Theo Điều 10 Nghị định số 163 trái phiếu riêng lẻ sẽ được phát hành dựa trên các điều kiện tiên quyết sau đây.

Đối với trái phiếu không chuyển đổi/không kèm chứng quyền: Đơn vị phát hành là CTCP/Công ty TNHH có thời gian hoạt động ít nhất 1 năm. Báo cáo tài chính các năm liền kề trước năm phát hành đã được kiểm toán trực tiếp bởi các tổ chức kiểm toán hợp pháp theo Pháp luật. Đảm bảo tuân thủ giới hạn về số lượng nhà đầu tư, phương án phát hành rõ ràng được phê duyệt bởi cấp có thẩm quyền, …

Đối với phát hành trái phiếu kèm chứng quyền hoặc trái phiếu chuyển đổi: Đơn vị là CTCP thỏa mãn các quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo đúng quy định nếu thực hiện các hoạt động chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu. Hoặc thực hiện các quyền mua của chứng quyền. Mỗi đợt phát hành phải cách nhau ít nhất 6 tháng. Riêng trái phiếu chuyển đổi hoặc chứng quyền kèm trái phiếu không được chuyển nhượng ít nhất 1 năm kể từ thời điểm hoàn thành đợt phát hành, …

Quy trình phát hành trái phiếu riêng lẻ

Hồ sơ phát hành trái phiếu riêng lẻ

Một bộ hồ sơ phát hành trái phiếu sẽ được thực hiện theo quy định tại Điều 13 Nghị định 163 như sau:

Hồ sơ doanh nghiệp chuẩn bị: Phương án phát hành trái phiếu theo quy định, bản công bố thông tin về đợt phát hành trái phiếu, hợp đồng doanh nghiệp phát hành ký kết với các tổ chức cung cấp dịch vụ liên quan, báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành đã được kiểm toán, xếp hạng tín nhiệm tốt từ tổ chức xếp hạng tín nhiệm.
Nếu doanh nghiệp phát hành trái phiếu nhiều đợt thì hồ sơ gồm: Kế hoạch sử dụng vốn, tình hình tài chính của doanh nghiệp phát hành, tình hình sử dụng tiền thu được từ các đợt phát hành trước, báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành trái phiếu đã được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện.

Quy trình phát hành trái phiếu

Theo quy định tại Điều 12 Nghị định số 163 thì quy trình phát hành trái phiếu riêng lẻ sẽ được thực hiện như sau:

Doanh nghiệp cần chuẩn bị hồ sơ phát hành trái phiếu theo quy định tại Điều 13 của Nghị định
Doanh nghiệp phát hành công bố thông tin trước đợt phát hành, tổ chức phát hành cũng như công bố báo cáo kết quả phát hành trái phiếu, thực hiện lưu ký theo quy định của Pháp luật, đồng thời thực hiện thanh toán gốc và lãi trái phiếu, báo cáo định kỳ kể từ khi hoàn thành đợt phát hành trái phiếu cho đến khi đáo hạn.

Phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ

Mỗi doanh nghiệp cần phải xây dựng ngay các phương án phát hành sau khi phát hành trái phiếu riêng lẻ để trình lên cấp có thẩm quyền. Nội dung phương án sẽ bao gồm:

Thông tin về doanh nghiệp phát hành: Tên và loại hình doanh nghiệp, trụ sở, giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp, đăng ký kinh doanh hoặc giấy phép có giá trị tương đương.
Mục đích của việc phát hành trái phiếu riêng lẻ
Tài liệu pháp lý minh chứng doanh nghiệp đáp ứng mọi điều kiện phát hành trái phiếu riêng lẻ.
Điều kiện và các điều khoản của trái phiếu; địa điểm tổ chức đợt phát hành; số lượng và thời điểm phát hành dự kiến của từng đợt;
Tình hình thanh toán gốc và lãi của trái phiếu đã phát hành trong 3 năm liên tiếp trước đợt phát hành trái phiếu.
Kế hoạch sử dụng nguồn vốn từ hoạt động phát hành trái phiếu
Kế hoạch bố trí nguồn và phương thức thanh toán gốc, lãi trái phiếu
Các điều khoản về việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu đối nếu doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi;
Nếu phát hành trái phiếu kèm theo chứng quyền phải kèm các điều kiện, điều khoản về việc thực hiện quyền mua cổ phiếu.
Điều khoản về việc mua lại trái phiếu trước hạn hoặc hoán đổi trái phiếu.
Một số chỉ tiêu tài chính trong 3 năm liền kề trước năm phát hành và sự thay đổi sau khi phát hành, bao gồm: Vốn chủ sở hữu; lợi nhuận sau thuế; tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE); hệ số nợ/vốn chủ sở hữu.
Ý kiến của đơn vị kiểm toán đối với báo cáo tài chính
Cam kết thông tin đã công bố của doanh nghiệp, cam kết đối với nhà đầu tư sở hữu trái phiếu.
Các điều khoản về đăng ký, lưu ký, giao dịch trái phiếu theo quy định của luật
Quyền lợi cùng trách nhiệm của doanh nghiệp và nhà đầu tư, trách nhiệm và nghĩa vụ của các tổ chức, cá nhân cung cấp dịch vụ có liên quan đến việc phát hành trái phiếu.

Lời kết

Hy vọng những nội dung phân tích bên trên sẽ phần nào giúp bạn hiểu rõ hơn về trái phiếu riêng lẻ cũng như các quy trình phát hành trái phiếu riêng lẻ ra thị trường.