Bản cáo bạch là một trong những tài liệu vô cùng quan trọng khi một công ty phát hành chứng khoán. Vậy, nó bao gồm những thông tin gì? Vì sao bản cáo bạch quan trọng đến vậy? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu qua bài viết bên dưới nhé!
Contents
Bản cáo bạch là gì?
Bản cáo bạch là một tập tài liệu pháp lý, do một công ty phát hành khi phát hành cổ phiếu. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư những thông tin mà họ cần biết về công ty để có thể ra quyết định tốt nhất. Trong bản cáo bạch sẽ bao gồm các thông tin như: Thông tin cơ bản của công ty, Cam kết của công ty, Quyền lợi mà cổ đông sẽ nhận được,…
Bản cáo bạch còn có thể được xem là một lời mời chào cho các nhà đầu tư để mua cổ phiếu và đầu tư vào công ty của họ. Tài liệu này sẽ bao gồm các thông tin liên quan đến đợt chào bán cổ phiếu. Tất cả các thông tin cần thiết về đợt chào bán sẽ được công khai một cách chính xác và minh bạch. Điều này giúp các nhà đầu tư có được cái nhìn khách quan và đánh giá cá nhân về cổ phiếu, từ đó đưa ra quyết định.
Thông thường, khi một công ty có ý định gọi vốn bằng cách phát hành chứng khoán, họ sẽ phải soạn một Bản cáo bạch gửi cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xem xét, đó chính là bản cáo bạch sơ bộ. Sau khi được Ủy ban Chứng khoán phê duyệt sẽ gọi là Bản cáo bạch chính thức.
Khi công ty tiến hành chào bán chứng khoán ra thị trường sẽ phát hành hai bản là Bản cáo bạch chính thức và Bản cáo bạch tóm tắt. Bản tóm tắt sẽ tóm gọn và cung cấp những thông tin quan trọng nhất của đợt phát hành chứng khoán. Tuy nhiên, bản tóm tắt vẫn phải tuân thủ theo các quy định do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đưa ra.
Xem thêm: Báo cáo tài chính là gì?
Vì sao cần phải đọc bản cáo bạch
Đối với các đợt chào bán chứng khoán, bản cáo bạch là một tài liệu vô cùng quan trọng. Nhà đầu tư có thể đánh giá tiềm năng phát triển, khả năng sinh lời của một công ty có tốt hay không thông qua bản cáo bạch. Chỉ cần đọc tài liệu này kết hợp với những kiến thức của mình, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định về việc mua hoặc không mua chứng khoán của công ty.
Sự thiếu sót thông tin trong bản cáo bạch có thể dẫn đến những sai lầm nghiêm trọng. Vì vậy, các nhà đầu tư nên đọc bản cáo bạch thật nghiêm túc trước khi tham gia đầu tư.
Các thông tin quan trọng của một công ty có thể được khai thác thông qua bản cáo bạch. Nhờ vào đó, khả năng sinh lời và rủi ro của khoản đầu tư có thể được đánh giá một cách cẩn thận hơn. Mặc dù, thông thường, IPO là một cơ hội đầu tư tốt và lợi nhuận cao nhưng vẫn có những rủi ro đi kèm.
Các thông tin cơ bản trong bản cáo bạch
Thông thường, nội dung chính của bản cáo bạch sẽ bao gồm:
- Thông tin chung về tổ chức: Ngành nghề kinh doanh; Cơ cấu bộ máy; Phương hướng và định hướng kinh doanh; Các đặc điểm nổi bật so với các công ty đối thủ,…
- Rủi ro có thể gặp phải: Rủi ro về thị trường; Lạm phát; Lãi suất,… nhìn chung, tất cả các rủi ro mà nhà đầu tư có thể gặp phải đều sẽ được liệt kê. Việc công bố rủi ro một cách minh bạch cũng có thể giúp doanh nghiệp tránh khỏi các cáo buộc về việc cố ý che giấu thông tin.
- Thông tin về đợt chào bán và loại chứng khoán tương ứng: Các thông tin này bao gồm điều kiện chào bán; Các yếu tố rủi ro; Lợi nhuận dự kiến và cổ tức gần nhất sau khi phát hành cổ phiếu; Phương án phát hành và phương án sử dụng nguồn tài chính thu được từ đợt chào bán
- Bản báo cáo tình hình tài chính và kinh doanh của công ty; Các chỉ tiêu hoạt động; Tiềm năng phát triển của công ty,.
Thông thường, 8 mục chính có trong một bản cáo bạch bao gồm:
- Trang bìa
- Tóm tắt Bản cáo bạch
- Các nhân tố rủi ro
- Các khái niệm
- Chứng khoán phát hành
- Các đối tác liên quan tới đợt phát hành
- Tình hình và đặc điểm của tổ chức phát hành
- Phụ lục.
Cách sử dụng bản cáo bạch
Để bắt đầu phân tích một công ty và ra quyết định đầu tư bằng cách phân tích công ty đó thông qua bản cáo bạch của công ty. Trong quá trình phân tích, các nhà đầu tư nên quan tâm đến: Tiềm năng phát triển của công ty; Doanh số bán hàng tăng hay không; Giá cổ phiếu có khả năng tăng lên hay không,… Các nhà đầu tư nên tìm kiếm các dấu hiệu tăng trưởng của công ty thông qua bản cáo bạch.
Bên cạnh đó, các nhà đầu tư cũng nên tìm hiểu về Ban Giám đốc của công ty, sản phẩm công ty để xem xét triển vọng phát triển của chứng khoán do công ty phát hành.
Các thông tin cần xem trong bản cáo bạch
- Trang bìa (mặt trước và mặt sau);
- Thời gian chào bán;
- Các khái niệm;
- Tình hình và đặc điểm của tổ chức phát hành;
- Bảng mục lục;
- Tóm tắt Bản cáo bạch;
- Tóm tắt về vốn cổ phần, thống kê số liệu phát hành / chào bán, số nợ và phương án sử dụng tiền thu được từ đợt phát hành;
- Chứng khoán phát hành;
- Thông tin về ngành kinh doanh;
- Thông tin tài chính;
- Thông tin về cổ đông, Hội đồng quản trị và Ban giám đốc;
- Các đối tác liên quan tới đợt phát hành;
- Các nhân tố rủi ro liên quan đến ngành kinh doanh và triển vọng của công ty;
- Phụ lục;
- Thủ tục nộp hồ sơ và chấp thuận.
Thông tin chính của trang bìa
Trên trang bìa của bản cáo bạch sẽ trình bày các thông tin:
- Các chứng khoán sẽ được bán;
- Số lượng chứng khoán sẽ được bán;
- Giá bán các chứng khoán;
- Tổ chức liên quan đến đợt phát hành.
Tóm tắt bản cáo bạch
Như đã đề cập, bản cáo bạch tóm tắt là một bản tóm gọn những thông tin quan trọng về công ty và đặt phát hành chứng khoán. Các thông tin này bao gồm:
- Giới thiệu chung về công ty phát hành, các hoạt động kinh doanh, người hỗ trợ phát hành, các cổ đông lớn và Ban giám đốc của công ty;
- Tóm tắt về thông tin tài chính của công ty phát hành, kể cả triển vọng của công ty;
- Tóm tắt về các yếu tố rủi ro liên quan hoặc ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh và tài chính của công ty phát hành;
- Tóm tắt về vốn cổ phần, thống kê phát hành hoặc chào bán, số nợ, số tiền thu được từ đợt phát hành và mục đích sử dụng số tiền này. Ngoài ra các nhà đầu tư nên đối chiếu với các phần tương ứng khác trong Bản cáo bạch để có được các thông tin chi tiết mà bạn cần quan tâm.
Lời kết
Trên đây là những thông tin về bản cáo bạch cũng như các lưu ý khi sử dụng tài liệu này sao cho hiệu quả. Rất mong bài viết này có thể mang lại thông tin hữu ích cho bạn. Chúc bạn thành công!
