Thuật ngữ Forex đối với dân chơi tài chính chắc hẳn đã quá quen thuộc nhưng nhìn chung đây cũng là một lĩnh vực còn khá xa lạ với đa số mọi người. Thị trường Forex ở Việt Nam vẫn còn khá mới mẻ và có nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai. Các nhà đầu tư mới tập tành tham gia giao dịch Forex hẳn sẽ còn nhiều khó khăn với khái niệm sàn Forex. Bài viết hôm nay sẽ có các giới thiệu tổng quan về thị trường này nhằm giúp các bạn làm quen với nó.
Contents
Sàn Forex là gì?
Vì giao dịch Forex chỉ dành cho các nhà đầu tư có vốn lớn nên các cá nhân nhỏ lẻ muốn tham gia loại hình đầu tư này phải thông qua một tổ chức trung gian và đó chính là sàn Forex.
Nói ngắn gọn sàn Forex là nơi kết nối giữa những nhà đầu tư, tổ chức có nhu cầu tham gia vào thị trường giao dịch ngoại hối lại với nhau.
Vai trò của sàn Forex trong thị trường
Nhiệm vụ chính của sàn Forex chính là kết nối các nhà đầu tư nhỏ lẻ với thị trường ngoại hối rộng lớn. Các nhà giao dịch tham gia thị trường sẽ gửi lệnh mua và bán thông qua một phần mềm giao dịch do sàn Forex cung cấp, sàn đóng vai trò như một trung gian gửi các lệnh đó ra thị trường.
Hiểu đơn giản thì sàn Forex chính là nơi trung gian giúp bạn liên kết với mạng lưới giao dịch ngoại hối rộng lớn. Trước đây, thị trường ngoại hối chỉ dành cho các tổ chức tài chính lớn, sự ra đời của các sàn forex đã giúp các nhà đầu tư cá nhân được tham gia giao dịch vào thị trường này.
Các thông số của sàn Forex được nhà đầu tư quan tâm
Đòn bẩy và ký quỹ
Đây là 2 yếu tố quan trọng giúp nâng vị thế giao dịch của nhà đầu tư khi tham gia thị trường. Ưu điểm lớn nhất của đầu tư Forex so với các kênh đầu tư khác đó chính là bạn không cần bỏ ra một số tiền lớn để bắt đầu tư nhờ 2 công cụ hỗ trợ trên.
Ký quỹ chính là số tiền tối thiểu bạn phải bỏ ra đặt cọc để bắt đầu giao dịch tại một sàn Forex. Ký quỹ không phải là chi phí giao dịch mà bạn phải trả cho sàn, nó là số tiền giúp đảm bảo vị thế và vẫn nằm trong tài khoản giao dịch của bạn.
Ký quỹ được thể hiện dưới dạng phần trăm, khi số tiền ký quỹ còn lại ở dưới mức quy định thì lệnh giao dịch sẽ tự động đóng và thực hiện gọi ký quỹ (Margin Call).
Đòn bẩy tài chính ở đây chính là công cụ giúp bạn nâng số tiền ký quỹ cũng như vị thế giao dịch của mình lên theo một tỷ lệ mà sàn cung cấp.
Ví dụ bạn có 1,000 USD trong tài khoản và sàn Forex cung cấp cho bạn một tỷ lệ đòn bẩy là 1:10 thì vị thế của bạn lúc này có giá trị 10,000 USD.
Đòn bẩy mang đến cho nhà giao dịch lợi thế lợi nhuận gấp nhiều lần nhưng cùng với đó là rủi ro cũng tăng lên tương tự. Nó chính là con dao hai lưỡi đòi hỏi người sử dụng phải cẩn thận và biết dùng đúng cách.
Chi phí giao dịch
Đây chính là mức thu nhập mà các sàn forex nhận được khi đóng vai trò trung gian trong thị trường này. Tùy vào chính sách mỗi sàn đưa ra mà sẽ có các mức phí khác nhau nhưng sẽ có 3 loại phí chính: spread, hoa hồng, phí qua đêm.
Spread chính là mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một cặp tiền tệ hay bất kỳ một sản phẩm giao dịch nào. Mỗi sản phẩm và loại tài khoản sẽ có mức chênh lệch khác nhau, tùy vào yêu cầu mà mỗi khách hàng lựa chọn sàn forex cũng như sản phẩm giao dịch phù hợp.
Hoa hồng: đây là loại phí mà nhà giao dịch phải trả cho sàn khi thực hiện 1 lệnh giao dịch mới. Loại phí này được xem là bắt buộc khi nhà đầu tư phải đóng cho sàn 2 vòng, cả khi mở lệnh và đóng lệnh.
Phí qua đêm hay còn gọi là swap, đây là khoản chênh lệch lãi suất mà nhà đầu tư phải trả hoặc nhận được khi để một lệnh giao dịch qua đêm.
Ngoài ra, một số sàn còn phụ thu thêm những loại phí khác nhưng bạn nên hết sức cẩn thận với các sàn kèm quá nhiều loại phí ẩn.
Tùy theo phong cách giao dịch của mỗi người mà các loại phí này sẽ quan trọng loại phí nào hơn. Nếu bạn thích phong cách giao dịch trung hạn và dài hạn, giữ lệnh lâu ngày thì bạn cần quan tâm đến phí qua đêm nhưng nếu bạn chỉ là một nhà giao dịch ngắn hạn, lướt sóng, đặt nhiều vị thế trong ngày thì các phí spread và hoa hồng cần được chú ý hơn.
Chăm sóc khách hàng
Yếu tố này có thể không được các nhà giao dịch mới tham gia thị trường đánh giá cao nhưng đây được xem là một tiêu chí cần để lựa chọn một sàn forex. Một sàn forex cung cấp cho khách hàng của mình đội ngũ hỗ trợ nhiệt tình, có thể nhanh chóng giải quyết các vấn đề xảy ra trong quá trình giao dịch sẽ ghi điểm rất nhiều trong việc lấy lòng khách hàng.
Nạp/rút tiền
Một sàn forex tin cậy sẽ cung cấp cho nhà giao dịch nhiều cổng thanh toán tiện lợi cùng với tốc độ nạp/rút nhanh gọn.
Dù bạn giao dịch có hiệu quả lợi nhuận thế nào nhưng chế độ nạp/rút tại sàn không hỗ trợ thì quá trình giao dịch của bạn cũng trở nên vô ích.
Phân loại sàn forex
Sàn ôm lệnh (Dealing Desk)
Sàn Dealing Desk là gì? Đây chính là sàn tự tạo ra hệ thống giao dịch cũng như thị trường cho chính khách hàng của mình. Hiểu đơn giản thì khi bạn muốn mua thì sàn sẽ bán và khi bạn bán thì họ sẽ mua, sàn luôn giao dịch đối ứng với các lệnh của khách hàng. Do đó, thu nhập mà họ thu được chính là thua lỗ của khách hàng, nhà đầu tư càng thua lỗ thì sàn càng có nhiều lợi nhuận.
Tất nhiên, không một sàn giao dịch nào mở ra muốn thua lỗ, đa số các giao dịch tại sàn ôm lệnh đều chịu thua lỗ. Vì tất cả các hoạt động giao dịch tại sàn này đều bị kiểm soát và gây bất lợi cho nhà đầu tư.
Tuy vậy, bản chất của sàn ôm lệnh không phải lừa đảo, lúc nào cũng xấu vì sự tồn tại của loại sàn này là điều cơ bản của thị trường. Thị trường phải có những loại sàn này thì mới tạo được tính thanh khoản cao, đa số sàn ôm lệnh là các tổ chức tài chính, ngân hàng lớn trên thế giới.
Sàn No Dealing Desk
Cũng như tên gọi của sàn, loại sàn này sẽ không có bộ phận xử lý lệnh của khách mà các lệnh này sẽ được chuyển trực tiếp cho nhà thanh khoản. Họ đơn thuần chỉ là trung gian liên kết giữa các nhà giao dịch với nhau và với các nhà cung cấp thanh khoản các.
Sàn No Dealing Desk được chia làm 2 loại là STP và ECN
Sàn STP
Đây còn gọi là sàn “chuyển lệnh” khi sàn này sẽ nhận lệnh của nhà đầu tư và kết nối đến các nhà cung cấp thanh khoản. Loại sàn này chỉ có nhiệm vụ kế nối giao dịch của khách hàng, sàn này sẽ có nhiều nhà cung cấp thanh khoản với các mức tỷ giá khác nhau.
Đa số các sàn STP cung cấp phí spread biến đổi vì họ phải mở rộng theo những thay đổi của các nhà cung cấp thanh khoản. Spread cũng chính là nguồn thu nhập chính của loại sàn này, sàn STP điều chỉnh mức phí chênh lệch và hưởng lợi nhuận từ đó.
Sàn ECN
Sàn ECN cũng là loại sàn không ôm lệnh nhưng lại có sự minh bạch hơn rất nhiều do sàn này cho phép lệnh giao dịch của khách hàng trực tiếp tương tác với nhau. Cách hoạt động của sàn ECN cũng tương tự như loại sàn STP khi vẫn là trung gian nhận lệnh của khách hàng và chuyển cho một bên khác.
Thành phần tham gia sàn ECN có thể là các tổ chức tài chính, quỹ đầu tư, ngân hàng thương mại, nhà đầu tư cá nhân hoặc thậm chí là các sàn môi giới khác. Các bên tham gia cung cấp mức giá mua/bán tốt nhất của mình và trực tiếp giao dịch với nhau.
Sàn ECN thường cung cấp mức phí spread rất ưu đãi, có sàn còn miễn phí cho khách hàng, mức phí hoa hồng cũng được công khai rõ ràng cho mỗi giao dịch. Do sàn có tính thanh khoản cao, ít khi xảy ra hiện tượng trượt giá nên phổ biến đối với các nhà giao dịch hơn.
Lựa chọn được một sàn Forex uy tín là một yếu tố chủ chốt trong trong quá trình đầu tư của nhà giao dịch, đóng góp phần lớn vào sự thành công của bạn ở thị trường này. Forex là một kênh đầu tư hiệu quả nếu nhà đầu tư có sự chuẩn bị kỹ lưỡng về kiến thức khi tham gia thị trường này.
